期货公司排名:2021年度中国期货公司排名榜,aa类期货公司加1毛钱,量大只加1分(全部品种),ctp快速交易系统;a类期货公司享零佣金政策,机会不多,马上预约期货开户.

光大期货交易内参20210625-博天堂备用网址

2021年6月25日 09:02

2021年6月25日 09:02

钢矿煤焦类

螺纹钢

昨日螺纹盘面窄幅震荡,截止日盘螺纹2110合约收盘价格为4933元/吨,较上一交易日收盘价格下跌1元/吨,跌幅为0.01%,持仓减少5.47万手。现货价格基本平稳,成交回落,唐山地区钢坯价格持平于4820元/吨,杭州市场中天资源价格持平于4820元/吨,我的钢铁监测的全国建材成交量为16.26万吨。昨日我的钢铁发布螺纹周产量及库存数据,螺纹产量回落2.59万吨至377.41万吨,同比减少22.9万吨;社库环比增加10.26万吨至763.98万吨,同比增加减少3.91万吨;厂库环比增加21.66万吨至352.07万吨,同比增加31.29万吨。本周螺纹表观消费量环比回升1.95万吨至345.49万吨,同比减少22.31万吨。螺纹周产量小幅回落,总库存连续第三周增加,螺纹表需环比略有回升但仍处于低位,螺纹需求表现较弱。临近七一,多地限产加码,加之当前钢厂亏损减产有所增加,市场供应依然存在较强收缩预期。预计短期螺纹盘面偏强震荡。


铁矿石

昨日,铁矿石期货主力合约i2109持续高位震荡走势,最终收盘于1164.5元/吨,较前一日收盘价下跌8.5元/吨,跌幅为0.72%。日照港pb粉价格下跌6元/吨至1477元/吨,金布巴粉价格环比下跌7元/吨至1313元/吨。普氏62%铁矿石指数下跌1.7美元至214.9美元,月均价213.83美元。近期基本面供应方面,发运量、到港量均有所减量,需求端有所减弱,首先是限产政策频出,唐山地区环保管控加严,执行二级响应,铁矿石需求有所影响,另外钢厂利润压缩较快叠加临近钢材淡季来临,钢厂生产积极性有所影响,铁矿石的需求预期转弱,但铁矿石仍处于贴水,预计短期铁矿石价格将继续高位震荡走势


焦煤

昨日,焦煤主力合约震荡走势。截止日盘,jm2109合约报收2045.5元/吨,较上一交易日收盘上涨8.5元/吨,持仓19.2万手。焦煤现货价格偏强运行。洗煤厂开工率基本持稳,采购情绪一般。国产端煤矿放开生产后供应增加,同时煤矿安全事故较多,后期安全生产检查或增多。进口方面澳煤暂未放开进口,目前其他海运煤进口增加。蒙古疫情严重,据了解通关暂停。蒙煤市场继续呈现上涨态势,甘其毛都口岸进入集中闭关状态。库存方面,独立焦企炼焦煤库存小幅下降,同时下游钢厂补库库存增加。后期来看,焦煤供应端扰动震荡走势为主


焦炭

昨日,焦炭主力合约震荡运行。截止日盘,j2109合约报收2790元/吨,较上一交易日收盘价上涨6元/吨,持仓19.1万手。焦炭现货第一轮提涨落地。供应方面,限产影响,焦化开工率下降,近期山东供应端消息影响,后期关注实际落实情况。需求方面,高炉开工率高位维持,高炉限产消息不断,高炉开工率下降。钢厂焦化厂库存下降,同时焦炭加权总库存下降。后期来看,焦炭供应端题材需求生铁下降,现货强势,盘面短期维持震荡走势


有色金属类

隔夜铜震荡偏强。国储第一批抛储落地,市场普遍反馈抛储低于预期。笔者认为,从量上来说抛储弥补了近期因检修和限产引起的产量不足,但量变到质变需要过程,从以往抛储经验来看亦是如此,另外投资者须关注连续抛储后,社会库存是否有累库动作。宏观面,美联储主席鲍威尔继续为宽松的货币政策做辩护,认为通胀预期会往通胀目标回落,货币政策收紧预期有所降低,紧预期宽事实或成为主流观点。随着利空逐步落地,铜价表现为触底反弹,短期偏强,但随着价格走高,更大的政策压力或接踵而至,因此中期暂维系调整观点。


隔夜镍震荡走高。宏观面,美联储主席鲍威尔继续为宽松的货币政策做辩护,认为通胀预期会往通胀目标回落,货币政策收紧预期有所降低紧预期宽事实或成为主流观点。基本面来看,5月不锈钢进出口数据出庐,出口下滑进口增加,市场可能预期不锈钢需求正在转弱,但从6月产量和库存数据来看,内需表现依然强劲,维系高产量预期较大,对镍需求形成较大支撑;另外俄罗斯提高镍板出口关税,市场解释为成本抬升偏利多,但定价权在lme下关税提高对绝对价格实际影响不大。从供求平衡表来看,除非原生镍、废不锈钢供给量超出预期以及不锈钢产量大幅走弱,否则镍供不应求将会延续,也意味着镍去库亦会延续,镍补涨预期在逐渐增强。


沪铝先抑后扬,现货升转贴,加工费走弱,下游成交一般。国储抛铝计划落地,首批抛储量5万吨预计6月末完成,整体抛储量未超过预期。最终储抛储规模预计20-60万吨水位上,月抛储量波动范围预计在3-10万吨之间。6月供给端扰动包括内蒙、云南、广东与贵州等多地限电减产,6月产量相比5月降至320.5万吨,预计抛储规模短期难以弥补限产带来的缺口。当前电解铝社会库存延续去库节奏,本周库存减少2.9万吨至89万吨,去库速度进一步放缓。市场处于消费旺季尾期,消费边际下滑后基本面将缺乏推动铝价持续上行的动力,预计未来一段时间内铝价仍会维持震荡走势。另外,近期云南降雨量有所回升,有效缓解了水电动能不足以及火电用电负荷情况,后续关注云南限产影响淡化的具体时间点。随着国抛储消息落地,国家保供稳价工作将逐步进行,内外政策短期将对铝价形成较强的冲击效果。


受云锡停产消息影响,昨夜沪锡跳空高开后震荡走弱。公告显示,停产计划于2021年6月28日开始,预计停产时间不超过45天。经公司生产部门初步测算,本次停产对公司全年生产计划无较大影响。根据smm统计信息,4月云锡产量7210吨,占月度供应量50%左右,2020年全年产量5.78万吨。根据云锡2020年度报告,2021年生产目标为:商品锡锭3.97万吨、锡材2.8万吨、锡化工1.9万吨。利空消息落地,市场反应平平。


昨夜沪锌震荡走低。第一批国储抛储确认,锌首月投放量3万吨,超出市场此前单月2万吨预期。若此后半年保持此投放量,18万吨的总投放占下半年国内产量约6%,对市场消费压力较大,市场累库拐点或有望提前。截至本周一(6月21日),smm七地锌锭库存总量为12.29万吨,较上周五(6月18日)下降5700吨,较上周二(6月15日)下降9200吨。国内外宏观情绪转弱,锌基本面将转为供强需弱格局,目前社库去库节奏仍比较顺畅,后期可等待社库拐点转向,以逢高沽空为主。


能源化工类

原油

周四油价再度小幅上涨,其中wti 8月合约收盘上涨0.22美元至73.30美元/桶,涨幅为0.30%。布伦特8月合约收盘上涨0.37美元至75.56美元/桶,涨幅为0.49%。

sc2108以466.3元/桶收盘,上涨0.2元/桶,涨幅0.04%。沙特阿拉伯表示,由于市场仍然脆弱,产油国集团下周开会时只会谨慎恢复产量。

油价在交易预期,这一预期是opec 会议会维持温和增产的节奏,而这个温和减产还存在实际增产量不及计划的可能。因而强现实、弱预期下,油价反应强现实,整体走势也相对较强。从6月份的平衡表来评估,月度的供需差在110万桶/日,也即供应存在相应的缺口。因而库存端反应的是原油持续去库好于预期。预计7月在需求边际恢复放缓的背景下,若产量进一步增加,将导致缺口填补,出现月度当量的供需平衡。进而会扭转平衡表,除非需求的增速进一步上调。目前原油的大方向仍是向上,目前影响原油价格的重点问题关注之一伊朗问题,强硬派莱西上台将增加美伊谈判的难度,因而伊朗产量的回归仍需要时间。此前市场预期8月将是重要时间窗口,目前仍将后移。商业原油库存连续第五周减少,创下4月下旬以来最大的降幅。过去的13周,美国原油库存有10周下降,已经比3月中旬的高峰降低了4400万桶。原油库存比去年同期低15.1%;比过去五年同期低6%;汽油库存比去年同期低5.98%;比过去五年同期低约1%;馏份油库存比去年同期低21.05%,比过去五年同期低4%。从油价来看,我们认为油价的涨势并未结束,短期或高位波动加剧,中期仍将有向上的空间


燃料油

周四,上期所燃料油主力合约fu2109收涨1%,报2736元/吨;低硫燃料油主力合约lu2109收涨0.23%,报3493元/吨。截至6月24日当周,新加坡陆上燃料油库存录得2340.3万桶,环比上周减少57.4万桶(2.39%)。富查伊拉燃料油库存当周录得1294.4万桶,环比前一周增加58.2万桶(4.71%)。近期来自伊朗的船货持续流入,给港口带来一定库存压力。高硫方面,近期随着中东、南亚等地气温升高,当地电力需求开始上涨,传统消费国高硫燃料油的采购均出现增长迹象。另一方面,炼厂对燃料油的进料需求也较为可观,尤其是在我国对稀释沥青征收消费税后,国内炼厂开始寻求进口直馏燃料油作为进料补充,需求的增加有望抵消供应端的利空,高硫燃料油市场结构继续好转。燃料油市场结构的回升需要关注夏季发电以及炼厂进料需求增量的进一步兑现


橡胶

昨日天胶盘面延续低位反弹走势,截止日盘收盘ru09合约上涨75元至13010元/吨,nr主力上涨100元至10670元/吨。本周山东地区轮胎企业全钢胎开工负荷为64.13%,较上周走高6.87个百分点,较去年同期走低2.50个百分点,较2019年同期下滑10.36个百分点。半钢胎开工负荷为59.93%,较上周走高6.79个百分点,较去年同期走低1.69个百分点,较2019年同期下滑13.58个百分点。基本面来看,供应端处于季节性增产进程中,国内外原料价格快速下跌。需求端,轮胎厂库存压力不断增大,部分企业出现减产行为,轮胎开工率环比下调,近期持续处于历史同期新低水平。当前天胶基本面需求疲弱,低位震荡走势难有好转。


乙二醇

昨日华东乙二醇价格4970元/吨,较前一日涨50元/吨。油价和煤价仍处于上涨过程中,乙二醇效益极度压缩下仍保有成本支撑,但在未来国内新增产能补充下,7月开始国产量将出现显著提升,且随着海外装置负荷的逐步提升,进口量也将出现增加。多空交织下,乙二醇涨幅仍将受限。


聚烯烃

昨日华东pp拉丝价格8500元/吨,较前一日持平;华北lldpe价格7900元/吨,较前一日持平。未来国内聚烯烃检修装置存减少预期,加之前期新线产能逐步释放,因此供应端压力尚存;下游整体采购原料积极性欠佳,短线内需求面支撑持续偏弱。油价和煤价表现强势,且两油库存消耗尚可,估值偏低的情况下聚烯烃价格有向上修复的空间,但程度可能有限。


甲醇

近期随着原油的突破关键整数关口,能化板块信心受到支撑,甲醇现货市场呈现港口与内地联动走强的格局。内地方面来看,一方面煤价上涨,甲醇受成本影响部分装置检修,且宁夏一套cto装置配套甲醇出现问题,短期计划外采部分甲醇,进而支撑内地市场氛围。此外,安全问题再度成为监管重点,近期各地安全措施不断加强,继全国安全防范工作落实,多省停运危险货物的交通管制也开始生效。国际方面,伊朗部分停车装置仍未重启,文莱装置计划本周末附近检修,部分非伊装置维持较低开工率。另外从库存来看,厂家库存天数略增,港口由于局部封航影响,小幅去库。因而目前市场呈现了内地与港口价格的联动。目前甲醇的主力合约ma2109整体交投活跃,前期多次测试2400一线强支撑,近两个交易日快速拉升,也伴随着冲高后的盘面减仓,高点接近2600元/吨一线。从目前甲醇市场的节奏来看,短期在快速冲高后有整固诉求。后续来看,我们认为市场关注的主要矛盾在于:一进口到港的集中情况,库存对港口价格整体略有施压。二内地走势受到个别因素主导而偏强势,导致内地与港口套利窗口关闭,现货可能呈现区域分化。三是能化板块整体来看,受到原料端成本提振以及后市在碳中和、碳减排等政策主导下,煤化工行业产能有望重新整顿或出清,价格走势偏强,因而甲醇以2400元一线为安全边际,逢低多为主。


尿素

昨日尿素期货价格小幅高开,随后维持窄幅震荡运行,主力合约尾盘期价小幅拉升至日内新高,收盘价2318元/吨,涨幅3.39%。现货价格继续稳中走强,部分地区价格继续上调10元/吨。目前国内外尿素市场心态均向好,国内供应端受到部分地区煤炭供应紧张,企业生产负荷下降20%,近期尿素日产量或存在走低预期。国际市场印标数量结果出炉,目前rcf收到13家供应商共计181.45万吨货源,其中,东海岸92.7万吨,价格虽未最终公布但市场预计或在500美元/吨cfr以上,受此消息提振国内尿素期、现价格或跟随国际市场上行,警惕中国出口不及预期带来的回落风险。


纯碱

昨日纯碱期货价格震荡上行,且已向上突破近半个多月的震荡区间上沿,主力合约收盘价2238元/吨,涨幅2.10%。夜盘纯碱期价继续震荡走高。现货市场平稳运行,检修企业复工和降负荷运行交替进行,产量也维持小幅波动趋势,后期供给端或因党建活动环保严格而进一步收缩,企业库存继续下降,部分地区货源偏紧状态也依旧存在。需求端依旧分化,重质碱下游刚需补库而轻质碱下游采购情绪较弱。整体来看,纯碱现货市场运行平稳,但后期供应仍有下降预期,部分企业月底仍有涨价计划,预计期货盘面也将受到提振,主力合约价格中枢继续上移,建议以震荡上行思路对待。


农产品类

豆类

周四,cbot大豆收低,因美国中西部降雨减缓了作物担忧。此外,现货市场低迷也拖累期货市场。下游豆粕期货也走弱,跌至八个月最低。豆油保持坚挺。国内方面,豆粕现货基差走弱,期货跟随成本震荡企稳。豆粕库存攀升,现货拖累期货市场上涨步伐。豆粕期货企稳,多单参与。


棕榈油

周四,bmd棕油收低,因产量前景超预期。数据显示,马棕油6月1-20日产量环比增15%。美豆油坚挺,逢低买盘继续支撑市场。三季度国际油脂供给偏紧没有根本性改变,限制油脂下方空间。国内方面,豆油库存增加,菜油走高,棕榈油稳定,油脂总库存恢复中。期货企稳迹象,多单入场。


生猪

周四,现货价格延续小幅反弹,2109合约收跌1.76%。现货方面,卓创数据显示,昨日全国生猪均价6.36元/斤,环比上涨0.11元/斤,河南猪价6.46元/斤,环比上涨0.01元/斤。现货价格超跌反弹,但短期大猪出栏尚未结束,而终端需求仍较为平淡,预计短期价格反弹空间不大。待大猪出栏结束后,猪价或将迎来反弹。但考虑到冷库冻肉将增加市场终端供给,猪价反弹空间有限。养殖利润延续下跌,养殖单位补栏意愿较前期下降,但仔猪仍有小幅盈利,因此养殖户并未开始产能淘汰。于此同时,大规模养殖企业在淘汰生产效能较低的母猪的同时,补充质量较好的母猪,因此生猪产能并未开始淘汰,而是产能优化。若猪价延续走弱,养殖亏损严重,产能有效淘汰后,未来猪价将有较好表现。反之,猪价大概率延续弱势。


鸡蛋

周四,现货价格稳定,期货收涨0.49%。现货方面,卓创数据显示,全国平均鸡蛋3.9元/斤,环比持平。其中,宁津3.95元/斤,黑山3.6元/斤,环比持平。货源供应正常,终端市场消化平平,鸡蛋价格稳定。散户退出的同时,规模养殖企业扩张,预计总体产能持平。随着气温逐渐升高,蛋鸡产蛋率将有所下降。3、4、5月育雏鸡补栏量持续环比增加,预计随着这部分补栏的育雏鸡逐渐进入开产期,在产蛋鸡存栏量将高于此前预期。中秋节叠加开学季,需求达到全年最高点,现货价格将出现季节性反弹,但反弹空间或将小于此前预期。另一方面,随着养殖利润下降,养殖单位补栏积极性下降,预计近期补栏量将出现下降。因此,不排除未来供给不多,现货反弹超预期的可能。2109合约短期震荡,中长期反弹思路。持续关注老鸡淘汰情况以及现货价格走势。


金融类

股指

昨日指数小涨小跌,上证50表现相对较强,电气设备与建筑装饰行业领涨市场,计算机与国防军工行业跌幅相对较大,北上资金净流入。消息面,隔夜美股收涨,纳指盘中再创历史新高。一季报披露结束后从估值水平看大类指数估值水平整体处于合理范围,50与300指数已经在平台位置进行两个多月的震荡整固,前期上证50与沪深300突破前期箱体并伴随成交量放大,中证500始终维持在前高位置。过去一段时间行业上呈现轮涨轮跌但大部分行业重心呈上移走势,市场行业间的涨跌在进行有序轮换,虽然轮换速度较快但多数行业呈重心上移走势,上周市场调整幅度相对较大但同时成交量也出现萎缩,前期持续下跌的科技行业异军突起,我们认为短期调整空间有限。长期看我们认为指数整体仍将延续震荡上行节奏,行业估值相对偏低中型市值品种有望成为未来市场资金持续关注的品种。


国债

国债期货小幅收涨,10年期主力合约涨0.01%,5年期主力合约涨0.03%,2年期主力合约涨0.03%。资金面转松,shibor短端品种集体下行。隔夜品种下行35.5bp报1.853%,7天期下行2.2bp报2.254%,14天期下行6.3bp报2.61%,1个月期下行0.2bp报2.404%。5月经济数据偏弱,反应出经济缓慢回落的特征。央行操作持续维持平衡操作策略,维持每日百亿元逆回购操作规模以及等额对冲到期mlf。但进入6月份以后地方债发行有所提量,未来地方债发行压力仍大,对资金面形成冲击,抑制债市上行动力。短期看,国债期货维持震荡走势。


贵金属

隔夜美元先抑后扬,黄金则表现冲高回落,黄金走势受美元上涨影响较大,本身向上推涨情绪也不高。美联储主席鲍威尔继续为宽松的货币政策做辩护,认为通胀预期会往通胀目标回落,情绪上对市场有所鼓舞。不过,美名义利率预期回升,通胀预期回稳下,意味着实际利率再次反身向上,这或许是黄金遭受抛售的根本原因。从这方面来看黄金仍未摆脱实际利率的框架,后市即使有反弹,在这种预期下也较难有比较好的表现。从盘面来看黄金表现非常弱,除非大涨脱离目前底部区域,否则不排除继续下探的可能性,需要注意。

标签:期货手续费

联系电话:13521216846(微信同号),aa类公司只加1毛钱,a类零佣金,期货公司博天堂备用网址官网直接开户,行业最低!推荐!