期货公司排名:2021年度中国期货公司排名榜,aa类期货公司加1毛钱,量大只加1分(全部品种),ctp快速交易系统;a类期货公司享零佣金政策,机会不多,马上预约期货开户.

光大期货交易内参—20210701-博天堂备用网址

2021年7月1日 08:54

2021年7月1日 08:54

矿钢煤焦类

螺纹钢:昨日螺纹盘面明显上涨,截止日盘螺纹 2110 合约收盘价格为 5147 元/吨,较上一交易日收盘价格上涨 111 元/吨,涨幅为 2.2%,持仓增加 4.28 万手。现货价格稳中有涨,成交低位回升,唐山地区钢坯价格持平为 4910 元/吨,杭州市场中天资源价格上涨 30 元/吨至 4930 元/吨,我的钢铁监测的全国建材成交量为 17.63 万吨。当前全国粗钢去产量政策预期不断强化,多地钢厂纷纷加大减产检修力度,市场供应收缩预期强烈。随着半年末结束,市场资金紧张的局面也有望阶段性缓解,需求也有望边际好转。预计短期螺纹盘面延续偏强震荡走势。


铁矿石:昨日,铁矿石期货主力合约 i2109 继续高位震荡走势,最终收盘于 1165 元/吨,较前一日收盘价上涨 12 元/吨,幅度为 1.04%。日照港 pb 粉价格上涨 7 元/吨至 1480 元/吨,金布巴粉价格环比下跌 11 元/吨至 1300 元/吨。普氏 62%铁矿石指数上涨 4.3 美元至 218.4 美元,月均价 214.55 美元。近期基本面供应方面,发运量、到港量均有所增量,需求端有所减弱,首先是限产政策频出,唐山等地区七一前环保管控加严,叠加钢材淡季来临,表需有所回落,钢厂生产积极性有所影响,另外若今年仍保持压减粗钢产量的目标,铁矿石的需求预期转弱,预计短期铁矿石持续高位震荡走势,但需要关注目前港口库存的品种结构性问题是否有缓解。


焦煤:昨日,焦煤主力合约下跌运行。截止日盘,jm2109 合约报收 1944.5 元/吨,较上一交易日收盘上上涨 1 元/吨,持仓 16.4 万手。焦煤现货价格弱势下跌。由于发改委保供,煤炭价格下跌,盘面受此影响下行。洗煤厂开工率基本持稳,洗煤厂库存下降。随着后期煤矿生产放开,供应或有增加。进口方面澳煤暂未放开进口,目前其他海运煤进口增加。蒙古疫情严重,目前策克口岸少量通车,甘其毛都口岸闭关状态。库存方面,由于下游补库受限,下游焦企炼焦煤库存下降,港口库存持稳。后期来看,盘面焦煤供应端扰动震荡走势为主。


焦炭:昨日,焦炭主力合约下行走势,截止日盘,j2109 合约报收 2633.5 元/吨,较上一交易日收盘价上涨 1.5 元/吨,持仓 16.1 万手。焦炭现货价格弱势,后期或有提降可能。供应方面,限产影响,焦化开工率下降。目前焦化厂生产基本正常,部分新建产能投放延后。需求方面,高炉开工率高位维持,高炉限产维持,高炉开工率下降。钢厂焦化厂库存下降,同时焦炭加权总库存下降。后期来看,随着钢厂限产,焦炭震荡运行。


动力煤:近期榆林神木等地部分矿停止销售,或者对部分地区停止汽运发煤,同时需求也减少。港口方面,部分作业暂停,5500 大卡报价 960-980 元/吨左右,市场有恐高情绪,终端接货意愿不强,暂时观望。鄂尔多斯地区批准部分临时用地的消息也令市场担心。当前煤价处于高位,多空僵持,市场对于利空消息的反应更为敏感,预计弱势格局持续到 7 月上旬,梅雨季节结束后,密切关注日耗变化。期货方面,市场担忧情绪仍未走完 ,对未来看法分歧较大,需要观察现货市场在大庆后的表现,耐心等待交易机会。


有色金属类

铜:隔夜铜冲高回落。受美国 adp 就业数据好于预期影响,美元指数大幅拉升,对铜价走势形成一定的压制,关注美元指数上升的持续性。另外,盘面从上半年的宏观交易正逐渐让渡给基本面,但上半年基本面表现极其一般,结合淡季影响或令部分投资者产生路径依赖,认为下半年也不会好转,这或许成为另一种预期差,也将会未来一段时间盘面交易的矛盾点。综合来看,暂维系前期中期调整的观点,前期66000 元/吨的阶段性底部支撑有待考验。


镍:隔夜受美元指数破位拉升影响,镍震荡走弱。上周有两大消息面强势支撑镍价,一是俄镍提高出口关税,二是印尼欲禁新建镍冶炼厂。从供给成本增加和预期减少方面给镍较强支撑作用,但这两条消息市场解读有失偏颇,一是镍定价权在 lme,俄镍出口价格应采用倒推法,而非直接加到国内进口成本上;二是印尼已规划镍铁产能已然相当庞大,尚未完全释放,该消息也暂未得到官方响应。因此消息面并不能给予价格过多溢价,若盘面价格对消息面过度反馈,则也会有回落的时刻。另外,从基本面来看,无抛储压力下,镍供求错配和去库有望延续,镍后续仍有望冲高,建议投资者逢低买入。本周美元反弹或延续,盘面也可能对消息面冷却,但也会为投资者产生更好地买点。


铝:沪铝先扬后抑,现货升水回调,下游成交转暖。国储局公告 6 月末投放首批国家储备,公开竞价时间为 7 月 5 日-6 日,以公开招标的形式销售给下游企业并持续到 12 月底。国储铝储备量在 80-90 万吨之间,之前预计的抛储规模在 20-60 万吨水位上,月抛储量在 3-10 万吨波动,铝首次确定抛储 5 万吨,年化 2%的供给量,并未超出预期且相对偏低。6 月供给端扰动包括内蒙、云南、广东与贵州等地限电减产减幅 5 万吨左右, 6 月末的抛储实际在中和前期限产压力。当前电解铝社会库存延续去库节奏,本周库存减少 1.6 万吨,整体水位 87.4 万吨水平上,预计去库速度在储备释放后将进一步放缓。以往来看在抛储结束后的一段时间价格会迎来一定程度的回弹,尤其是抛储量未达市场预期时。当前抛储不及预期的市场反映下铝价迅速回弹,且旺季尾部基本面仍有一定支撑,预计短期或呈现震荡偏强的态势运行。但同时国储局若响应之前国家发改委监控大宗商品价格,针对性开展保供稳价的工作,根据本次抛储市场整体反应以及价格变动情况,不排除国储局未来动态增加抛储规模,伴随旺季转淡,届时铝价会面临较强的上行压力


昨夜沪锡高开低走,基本收回尾盘涨幅。基本面上, 6 月交割仓单数量大幅下滑,上期所库存持续走低。供应上, 5 月进口矿数据强烈低于预期,尤其是缅甸进口量的大幅下滑在短期内因劳动力不足将难以弥补,原料紧张局面将压抑冶炼厂出货热情。叠加云锡停产检修,虽然市场对消息反应甚弱,但是后续供应担忧仍在。进出口方面,前期强劲的出口盈利已大幅缩窄,出口热度减弱,后期出口将以进口加工贸易模式为主。需求上,国内下游因高价、应收账款时间拉长、坏账准备增多等原因,接单热情有所减弱。海外宏观情绪多变,风险高位聚集,建议观望为主。


昨夜沪锌收涨,市场多头情绪较强。截至本周一(6 月 28 日), smm 七地锌锭库存总量为 11.65 万吨,较上周五(6 月 25 日)持平,较上周一(6 月 21 日)下降 6400 吨,社库为近几周持续去库以来第一次收平。随着云南冶炼厂陆续复产后 6 月锌锭供应环比增加预期较强, 7 月加工费上调显示矿端供应有序增加。但是消费端来看镀锌、氧化锌、压铸合金季节性走弱逐步显现,后续订单供应不足,尤其镀锌库存高企而去库难以期盼。叠加抛储落地,国内外宏观情绪转弱,锌基本面将转为供强需弱格局。目前社库去库节奏仍比较顺畅,后期可等待社库拐点转向,以逢高沽空为主。


能源化工类

原油:周三油价再度重心上移,其中 wti 8 月合约收盘上涨 0.49 美元至 73.47 美元/桶,涨幅为 0.67%。布伦特 8 月合约收盘上涨 0.37 美元至 75.13 美元/桶,涨幅为 0.49%。sc2108 以 460.0 元/桶收盘,下跌 0.6 元/桶,跌幅 0.13%。投资者仍在关注即将举行的 opec 会议,乐观预期认为产油国会讨论将其减产协议延长至 2022 年 4 月以后。eia 数据显示,上周美国原油库存连续第六周下降,因需求增加令炼油商增加产量。数据显示,美国截至 6 月 25 日当周原油库存减少 670万桶,至 4.523 亿桶。之前分析师预期为下滑 470 万桶。库存下降是因炼油活动增加,截至 6 月 25 日当周,美国炼油厂原油加工量增加 18.7 万桶/日,产能利用率上升至 92.9%。从整体数据来看,需求仍较为强劲。油价整体仍震荡偏强,今日欧佩克 会议将出台结果,预计市场将会大幅波动,注意持仓风险。


燃料油:周三,上期所燃料油主力合约 fu2109 收跌 1.3%,报 2659 元/吨;低硫燃料油主力合约 lu2109 收跌0.69%,报 3432 元/吨。7 月份从西方运抵新加坡的低硫燃料油量可能与 6 月份相似,在 200 万吨到 250万吨之间。交易商表示,在供应充足和需求冷淡的情况下,终端船燃市场情绪低迷,导致船东短期内仅按需购买。从基本面来看,低硫市场小幅改善,经过一段时间的需求低迷后,近期新加坡终端船燃销售有所回升;高硫燃料油市场结构则继续好转。低硫方面,本月抵运新加坡的套利货流入量维持在偏低水平,约为 220-230 万吨。目前 ara 库存水平偏高,如果沙特等中东地区燃料油采购需求不及预期,未来西北欧流入新加坡的船货量可能会再度增加,带来新的供应压力。高硫方面,近期随着中东、南亚等地气温攀升至高位,当地电力需求持续上涨,进而提振高硫燃料油消费。另一方面,在稀释沥青征税、原油配额收紧的背景下,我国国内部分炼厂对直馏燃料油的进料需求显著增加,高硫燃料油市场结构仍有支撑。


橡胶:昨日天胶盘面弱势运行,截止日盘收盘 ru09 合约下跌 45 元至 12800 元/吨, nr 主力下跌 130 元至10340 元/吨。截至 6 月 28 日,青岛地区天然橡胶一般贸易库 16 家样本库存为 43.86 万吨,较上期减少1.66 万吨,跌幅 3.65%。本期 17%仓库库存微增,其它继续下跌。区内 17 家样本库存为 8.33 万吨,较上期走低 0.39 万吨,跌幅 4.51%。本期仅个别仓库入库量小增,多数仓库延续去库中。从天胶绝对价格来看,当前价格已经跌至疫情冲击之前的底部区间,经过对利空的持续释放,天胶再度下跌空间有限。但受制于疲弱的基本面,天胶向上驱动不足,天然橡胶低位震荡走势恐难有改善。


乙二醇:昨日华东乙二醇现货价格 4960 元/吨,较前一日跌 15 元/吨。近期国际油价延续强势,动力煤方面因供应偏紧,价格下滑预期不强,乙二醇成本端支持明显。然国内乙二醇供应增量正在逐步体现,海外供应也有增加预期,织造偏淡季大背景下,乙二醇需求端难有明显利好支撑。短期来看,乙二醇市场重心跟走成本端为主,但难以给予过高估值。


聚烯烃:昨日华东 pp 拉丝价格 8550 元/吨,较前一日持平;华北 lldpe 价格 8100 元/吨,较前一日持平。国际油价和煤价继续上涨,导致且不同工艺制聚烯烃利润均出现大幅下滑,聚烯烃来自成本方面的支撑力度较强。受近期库存压力降低以及成本支撑力度较强的影响,聚烯烃短期行情以止跌反弹整理为主,但因当前需求面表现偏弱,下游对涨价后的原料接受度有限,因此短期内聚烯烃涨幅或将受限。


甲醇:国内甲醇市场区域走势为主。内地市场方面,日内市场整理运行,其中,西北产区差异化调整为主,关中部分新价下调后出货转好,陕蒙部分新价上调;其他地区如山西、河南及鲁南等地也随行调涨,关注各地出货情况。值得一提是,随着 7.1 建党 100 周年大庆,多地环保安监等形式严峻,且影响河北、山东及河南等地部分上下游企业装卸。在需求边际转弱以及原料成本大幅下滑的背景下,期价有所下调。短期关注煤价走势,甲醇价格震荡运行为主。


尿素昨日尿素期货价格震荡上行,主力合约收盘价2315 元/吨,上涨 3.3%。现货市场依然偏紧。供应端因日产继续下降,再加上党建活动导致部分铁路限装、汽车停运,市场外发货源受限,预计本次环保限产影响至 7 月 10 日左右,短期供给依旧缩量。需求端因下游工业开工率大幅下降,部分价格有所松动。整体来看,尿素市场供需博弈中,预计价格将继续维持盘整,期货市场也将维持宽幅震荡,短期偏强。


纯碱昨日纯碱期货价格震荡上涨,夜盘小幅回落。现货市场持续向好,市场成交价格重心上移,部分 7月份重碱新单报价上调 150 元/吨左右。国内纯碱企业订单充足,库存持续下降,部分厂家接单至 7 月中旬。轻碱下游需求一般,重碱需求刚需支撑,企业心态浓厚。整体来看,短期国内纯碱市场或延续向好态势,期价底部中枢将继续上移,逢低布局中长期多单为主,警惕环保、政策等风险。


农产品类

豆类:周三, cbot 大豆急涨 7%,因报告利多。usda 预计美豆面积 8755 万英亩,并没有像市场预期般上调。这意味着市场完全暴露天气中,没有多少缓冲空间。此外,库存 7.67 亿蒲式耳, 6 年最低,也低于市场预期。国内方面,豆粕现货基差走弱,期货跟随成本震荡企稳。豆粕库存攀升,现货拖累期货市场上涨步伐。豆粕期货企稳,多单参与。


棕榈油:周三, bmd 棕油收高,因印度下调油脂关税,市场预期出口乐观。美豆油走高,因生物柴油需求不确定落地,及周边市场走高。三季度国际油脂供给偏紧没有根本性改变,限制油脂下方空间。国内方面,豆油库存增加,菜油走高,棕榈油稳定,油脂总库存恢复中。期货企稳迹象,多单入场。


生猪:周三,国内大部分地区生猪现货反弹, 2109 合约震荡,收涨 0.68%。现货方面,卓创数据显示,昨日全国生猪均价 7.97 元/斤,环比上涨 0.21 元/斤,河南猪价 7.88 元/斤,环比上涨 0.47 元/斤。从目前基本面情况来看,大猪尚未完全出清,近期现货超跌反弹,短期关注猪价反弹是否可持续。大规模养殖企业在淘汰生产效能较低的母猪的同时,补充质量较好的母猪,因此生猪产能并未开始淘汰,而是产能优化。养殖户淘汰的同时,补栏以及配种的积极性有所下降。预计短期产能下降幅度较小,并未出现产能大量淘汰的情况。若猪价延续走弱,养殖亏损严重,产能有效淘汰后,未来猪价将有较好表现。反之,猪价大概率延续弱势震荡。


鸡蛋:周三,现货价格继续小幅反弹,期货收涨0.27%。现货方面,卓创数据显示,全国平均鸡蛋 4.01 元/斤,环比上涨 0.05 元/斤。其中,宁津 4.1 元/斤,环比上涨 0.05 元/斤;黑山 3.7 元/斤,环比上涨0.05 元/斤。货源正常,终端需求一般,经销商随进随销,下游环节采购谨慎。卓创最新数据显示, 6 月在产蛋鸡存栏 11.84 亿,环比小幅下降。随着气温逐渐升高,蛋鸡产蛋率将有所下降,因此短期鸡蛋供给小幅下降。需求方面,中秋节叠加开学季,需求达到全年最高点,预计鸡蛋价格将逐渐进入季节性上涨周期。由于 3、 4、 5 月育雏鸡补栏量持续环比增加,预计随着这部分补栏的育雏鸡逐渐进入开产期,下半年在产蛋鸡存栏量将高于此前预期,预计反弹空间有限。2109 合约谨慎短多,持续关注现货价格走势。


玉米、淀粉:周四凌晨公布的美豆、玉米面积数据低于预期,谷物季度库存处于历史低位,美豆及玉米联动走高,美玉米近月合约触及涨停。国内市场方面,周三玉米 9 月合约减仓调整,玉米主力合约期价在 2600 元整数关口多空分歧加大,期价呈现震荡表现。当日,玉米现货市场收购报价稳中偏弱运行。小麦价格偏弱运行,市场购销积极,面企根据自身上货情况灵活调整收购报价,部分企业因库存充裕开始停收或者下调收购价。小麦市场疲软表现未能对玉米提供支撑,另外深加工停机检修增加,消费端弱势氛围延续。技术上,玉米 9 月合约跌至 2550 前低区间后,价格迅速反弹。但是考虑到玉米供应增加、需求疲软的情况短期难以改变,玉米、淀粉期价中期表现或将延续震荡下行表现。


白糖:市场对巴西天气产生担忧,原糖期价表现坚挺,昨日收于 17.7 美分/磅。国内集团报价上调到 5560~5600 元/吨左右,销售平稳。目前库存中性略高水平,短期原糖走强给予国内信心,且近期进口并未超预期,期货市场情绪略乐观,紧跟原糖反弹,未来 5600 元/吨附近继续测试压力情况,近弱远强格局不变,远期买保多头可继续持有。



金融类

股指:昨日指数均收涨,三大指数跌幅基本均衡,电气设备与电子行业领涨市场,纺织服装与建筑装饰行业跌幅相对较大。消息面,隔夜美股小涨小跌,道指涨幅相对较大,标普指数再创新高。一季报披露结束后从估值水平看大类指数估值水平整体处于合理范围,50 与 300 指数已经在平台位置进行两个多月的震荡整固,前期上证 50 与沪深 300 突破前期箱体并伴随成交量放大,中证 500 始终维持在前高位置。过去一段时间行业上呈现轮涨轮跌但大部分行业重心呈上移走势,市场行业间的涨跌在进行有序轮换,虽然轮换速度较快但多数行业呈重心上移走势,长期看我们认为指数整体仍将延续震荡上行节奏,行业估值相对偏低中型市值品种有望成为未来市场资金持续关注的品种。


国债:国债期货全线收涨, 10 年期主力合约涨 0.13%, 5 年期主力合约涨 0.09%, 2 年期主力合约涨 0.04%。公开市场方面,央行开展了 300 亿元 7 天期逆回购操作,中标利率 2.20%,今日 100 亿元逆回购到期,当日净投放 200 亿元。资金面方面, shibor 短端品种多数上行。隔夜品种上行 38.2bp 报 2.1770%, 7 天期下行 2.6bp 报 2.4050%, 14 天期上行 5.5bp 报 2.9660%, 1 个月期上行 0.5bp 报 2.4150%。逆回购“小变化”释放大信号,年中流动性无虞。央行此举意在释放稳定年中流动性的信号,操作绝对规模虽不大,在呼应货币政策“稳字当头”的同时,凸显政策操作更加灵活精准、合理适度的特征。本周央行继续通过加大 7 天逆回购投放力度,确保资金面平稳过渡季末。


贵金属:隔夜美国 adp 就业数据好于预期,美元指数震荡走高,黄金表现不跌反涨。从近期黄金的表现来看仍然偏弱,随着美国经济和就业数据的不算好转,实际利率抬升预期仍然成为制约黄金的主要因素。另外,全球黄金 etf 再次呈现快速流出态势,说明资金对黄金看空的态度。本周五晚间非农就业数据又如期而至,从美国经济复苏表现来看,此时的非农预期对黄金大概率偏利空(当然也有例外),因此虽然近两日表现偏强,但仍需谨慎。


标签:期货手续费

联系电话:13521216846(微信同号),aa类公司只加1毛钱,a类零佣金,期货公司博天堂备用网址官网直接开户,优惠到底!推荐!