期货公司排名:2021年度中国期货公司排名榜,aa类期货公司加1毛钱,量大只加1分(全部品种),ctp快速交易系统;a类期货公司享零佣金政策,机会不多,马上预约期货开户.

【银河期货早评】—20210709-博天堂备用网址

2021年7月9日 09:31

2021年7月9日 09:31

铁矿

【行情复盘】

期货:期货铁矿i2109收于1176元/吨,i2201收于1052元/吨,铁矿9-1价差124元; 


现货:日照港pb粉价格1485元/吨左右;超特粉折仓单约1324元。


【重要资讯】

1、李克强主持召开国务院常务会议,会议决定,针对大宗商品价格上涨对企业生产经营的影响,要在坚持不搞大水漫灌的基础上,保持货币政策稳定。


2、国务院常务会议要求,适时运用降准等货币政策工具,进一步加强金融对实体经济特别是中小微企业的支持,促进综合融资成本稳中有降。


3、李克强主持国务院常务会议,会议决定,今年7月启动发电行业全国碳排放权交易市场上线交易,以市场机制控制和减少温室气体排放。


4、由中国和澳大利亚合资的austsino公司与非洲喀麦隆政府和香港bestway finance公司签署了一份备忘录,其内容是共同建设一条连接喀麦隆mbalam铁矿到kribi港口的铁路。目前该港口的基础设施有能力每年运输、处理和加工约1亿吨铁矿石。


5、点钢库存,本周(20210701-20210707),北方六港库存共计7105.72万吨,环比增加166.34万吨。其中贸易矿占比72.57%,非贸易矿占比27.43%。北方九港库存共计8086.53万吨,环比增加213.27万吨。其中贸易矿占比71.87%,非贸易矿占比28.13%。


【交易策略】

昨日现货市场整体成交尚可,所以钢厂采购为主,跌幅在20-30元/吨。七一之后,环保限产解除,供应将逐步恢复正常水平,但局部地区受制于成材端目前处于亏损以及高库存的压力,复产进程放缓,预本周铁水产量228.92万吨,环比增13.29万吨。力拓港口检修结束,预计后期pb供应可能会有所增加,由于上周钢厂焖炉,本期mnpj库存小幅回升,钢厂配比调整速度偏慢,结构性矛盾仍存。单边方面,各地压减粗钢产量政策释出,铁矿需求预期减弱,7月主力合约面临换月操作,1月目前贴水率仍较大,调整空间有限,预计短线仍以震荡为主。套利方面,无。


钢材


【行情复盘】

期货:钢材期货弱势震荡。rb2110收于5345元,hc2110收于5723元。螺纹10-1价差收于19元,热卷10-1价差104元。10月卷螺差378元。


现货:昨天上海中天螺纹在5060元左右, 20元。上海本钢热卷5720元, 20元。


【重要资讯】

1、国家统计局将于7月9日公布6月cpi和ppi数据。20家机构预测均值为6月cpi同比上涨1.2%,ppi同比上涨8.5%。


2、欧盟委员会预计欧盟各国经济今年gdp增长,其中德国增长3.6%,法国增长6%,意大利增长5%,罗马尼亚增长7.4%。此外,预计今年欧盟gdp增长将达4.8%,明年将达4.5%,高于此前在五月分别预测的4.3%和4.4%。


3、本周,唐山地区126座高炉中有64座检修(不含长期停产),检修高炉容积合计52084m3;周影响产量约106.41万吨,产能利用率54.01%,较上周上升9.86%,较上月同期下降7.98%,较去年同期下降33.79%。


4、乘联会数据显示,中国6月份广义乘用车零售销量同比减少5.3%。6月新能源乘用车批发销量达到22.7万辆,环比5月增长14.7%,同比增长165.7%,呈现强势增长的良好态势。

1-6月,大中小挖国内累计销量增速分别为9.8%、45.5%、18.7%,虽然依旧保持增长态势,但分别低于前5个月销量增速7.2个百分点、9.7个百分点、6.6个百分点。大中小挖国内累计销量增速已连续3个月放缓。


【交易策略】

1、单边:当前市场预期全国压减粗钢产量平控去年。如落实,钢材将面临较大的供求缺口。当前螺纹盘面升水较多,目前价格已经突破了震荡区间上沿,后续持续关注限产政策,钢材价格有望继续冲高,并使得钢材出口利润打没,转向有进口利润。故热卷有望在5600-5700附近获得支撑(风险:钢材下游需求超预期下降,使得价格中枢下移)。 


2、套利:无


焦煤焦炭


【行情复盘】

期货:j2109盘面下跌,减仓29265手收于2485.5元/吨,jm2109盘面下跌,减仓17146手收于1835元/吨。焦炭9-1价差48元。焦煤9-1价差53元。


现货:日照、青岛港焦炭现货暂稳运行。现贸易现汇出库:准一级焦成交价2780元/吨,测算焦炭仓单2900-2930元/吨。河北唐山蒙古现货主焦2170元,单一蒙煤仓单2170元左右。


【重要资讯】

1、8日mysteel焦炭快讯:山东某主流钢厂对准一级干熄焦采购价下调30元/吨,降后执行2890元/吨,其他品级焦炭价格暂稳,自7月7日0时起执行。(备注:指标:灰分≤13,硫份≤0.7,csr≥60,cri≤29,全水≤7,该指标为干熄焦基准结算指标,不分省内外,实际当mt(全水)>5为拒收值,根据实际送到水分在基准结算价上进行价格奖补)


2、8日mysteel焦炭快讯:山东某主流钢厂因响应国家粗钢减产号召,焦炭需求大幅减少,预计近日焦炭日耗将降至正常值一半左右,目前该钢厂焦炭库存偏高,故从7月8日起暂停焦炭采购。


3、中国煤炭资源网消息,七一后主产地焦企多已恢复至正常生产水平,焦炭供应紧张局面稍有缓解,然而近期受检查影响,山东地区焦企限产力度或将进一步加大。另外,多地钢铁产量“平控”预期不断加强,且成材利润微薄,预计钢厂对焦炭需求难有增量,甚至部分钢厂有去库存意愿,但考虑焦炭整体库存继续保持低位,短期焦炭供需面暂稳运行。 


【交易策略】

收评:双焦夜盘收跌,本周mysteel调研显示,230家样本焦化厂产能利用率85.31%,基本恢复到七一前的水平,230家焦化厂日均产量61.46万吨在平控预期下仍偏高,山东地区限产力度从目前看不及预期,焦炭库存可能出现拐点。焦煤仍维持供给端存在支撑后市震荡偏多的判断。


策略:1、空焦化利润(多09焦煤空01焦炭)风险点:焦炭投产不及预期,焦煤开工快速恢复(由于山东环保督察干扰,空利润策略存在不确定,建议找机会离场)。2、逢低多焦煤,风险点:铁水产量超预期下跌 2、焦煤供给大幅增加


黑色金属板块



【行情复盘】

期货:隔夜lme锌震荡调整,收盘跌0.52%,收于2940美元/吨。隔夜沪锌震荡整理,主力合约2108涨0.18%,停盘前收于22270元/吨,沪锌指数持仓增加4622手至15.1万手。07-08价差较昨日收盘大幅收窄,尾盘收于-50。08-09价差较昨日收盘小幅扩大,尾盘收于35。


现货:昨日0#锌主流成交于22400-22500元/吨,0#锌普遍对2108报升水220元/吨到升水240元/吨报价,1#锌主流成交于22330-22430元/吨。


【重要资讯】

据外媒报道,对于vendanta集团印度斯坦锌有限公司决定在塔皮区多斯瓦达工业区建立锌冶炼厂的决定,古吉拉特邦当地居民十分不满,并因此举行了声势浩大的抗议活动,甚至一度诉诸暴力。据悉,事情发生在当地时间7月5日星期一,当天古吉拉特邦污染控制委员会(gpcb)官员和tapi收藏家hk vadhvaniya在doswada村举行公开听证会,听取抗议建厂的民众的不满。


【交易策略】

1、单边:虽然delta变异病毒仍在多国肆虐,但欧美等发达经济体在疫苗覆盖范围继续扩大的情况下已计划在三季度重新开放。伴随海外矿山复产效率的进一步提升,外矿供应中断风险已经大幅降低。同时在国内矿山开工率继续走高的情况下,国内矿石供应偏紧问题也逐步缓解。伴随产业利润向冶炼端的不断倾斜,国内冶炼企业的生产利润已经明显好转。同时供应扰动的持续下降也有利于供应弹性的修复释放,后续产量增长确定性或将逐渐增强。需求端随着周期性淡季的来临,因季节因素导致的开工率下降已经开始影响终端企业的补库需求,在短期抛储增量带来额外供应压力的情况下,库存去化速度的边际放缓或加大锌价的调整压力。不过仓单库存量的绝对低位仍有引发交易风险的可能,继续观望为宜。


2、套利:在终端需求增长有限的情况下,近强远弱的back结构或存在一定的收窄空间,暂时观望为宜。


3、期权:沪锌08卖出宽跨式:卖zn2108-p-21000卖zn2108-c-22600


【行情复盘】

昨日伦铜继续保持震荡走势,收于9328美元/吨,跌117美元/吨,跌幅1.24%,增仓3259手至31.9万手。


【重要资讯】

1、隔夜美国经济数据:上周首次申请失业救济人数略有上升,但仍接近疫情来低点。


2、2021年6月smm中国电解铜产量为82.93万吨,环比降低2.4%,同比增加9.2%。


【交易策略】

单边:近期变异新冠在欧美迅速传播,金融市场恐慌情绪升温,欧美股市下跌,铜价跟随调整,短期内恐慌情绪可能继续发酵,铜价反弹乏力。


期权:继续持有卖出看涨期权,卖cu2108-c-76000


【行情复盘】

隔夜,lme镍收于18380,涨55,涨幅0.30%;库存229980,减1332,镍豆库存连续下降。美股低开走势,扰动市场情绪,镍价则表现为震荡式小幅反弹。


【重要资讯】

1、印尼东部时间6月27日,印尼纬达贝工业园区时隔12天后第24#电炉成功出铁。这是本月园区投产的第二台电炉,同时也是纬达贝园区镍铁项目正式投产的第24台电炉。


2、据市场消息,力勤印尼obi岛项目第一船mhp到达黄埔港后于2021年7月6日完成卸货,据悉该批货物镍金属量约1000金属吨。


【交易策略】

单边:宏观情绪之于盘面的影响延续,而镍基本面的矛盾二季度以来较为凸显。三季度“npi-高冰镍”技术的落地,有望使得中、远期过剩的npi将有望逐步转产为短缺的新能源镍原料。而短期的新能源和不锈钢炼钢端之于镍的需求矛盾有所放大,从而带动全球市场去库。300系利润的持续带来的镍需求的增量、废不锈钢供给缺乏弹性、国内镍仓单库存维持低位、新能源之于镍豆需求达历史高位,最终表现为二季度全球原生镍短缺带动镍显现库存连续下降等利多因素;产业风险在于印尼湿法项目的投产节奏是否会超预期,以及新喀中间品复产节奏。当前镍基本面的产业利润正向传导延续,基本面不断改善,保持多头思路,不确定性则在于宏观情绪的反复,利用宏观扰动来逢低布多。警惕短期外盘月差结构变化带来的镍板隐性库存交仓的可能。


套利:国内镍仓单库存已至低位,二季度国内原生镍供应处于连续的短缺状态,新能源之于镍豆需求亦在高位,三季度或将延续短缺状态,维持内外反套思路


不锈钢

【行情复盘】

夜盘,不锈钢主力收于17160,涨70,涨幅0.41%;不锈钢指数持仓93029(-169)。钢厂限产风声再起,盘面仍显坚挺。


【重要资讯】

1、2021年7月5日,青山304热轧期货指导价格16000元/吨,8月,报量待批,此价格较5月28日盘价涨400元/吨。宏旺304四尺冷轧16400元/吨,304五尺冷轧16950元/吨,报量待批,此盘价较5月28日盘价四尺涨600元/吨,五尺涨900元/吨。


2、据市场消息,华南某钢厂于2021年7月8日304废不锈钢(ni≥8%,cr≥17%,出水率≥96%)采购价报11300元/吨,较7月7日涨200元/吨。


【交易策略】

单边:当前不锈钢限产之声再起,引发市场看涨情绪高涨。目前国内npi价格逐渐运行至1220元/镍上方,内蒙地区铬铁企业挺价意愿强烈,将带动304成本重心大幅抬升,但不改钢厂利润丰厚的现实。目前不锈钢现货市场的控货节奏延续,短期基于“加税”预期下,华南市场抢出口现象继续存在。在不锈钢厂炼钢利润持续的情况下,供给将保持低速增长,而中期出口回落预期仍存(印尼不锈钢挤压国内出口份额),则现货端中期有承压预期,短期不锈钢期现联涨使得基差收窄。成本重心上移、现货趋紧不改、钢厂现货模式延续,而基于出口需求的持续性的不确定,钢铁领域的限产是否波及不锈钢领域仍未可知,且不锈钢的钢种结构仍有调节空间,多空交织,宜观望。


套利:盘面的大力反弹,期现联动,使得基差再度收窄,则做多基差(买现货空盘面)策略可继续持有,现货端可匹配钢厂8月期盘



【行情复盘】

期货:隔夜lme铝震荡回落,收盘跌1.49%,收于2450.5美元/吨。隔夜沪铝低开盘整,主力合约2108跌0.35%,停盘前收于18750元/吨,沪铝指数持仓增加1819手至44.3万手。07-08价差较昨日收盘小幅扩大,尾盘收于40。08-09价差较昨日收盘小幅扩大,尾盘收于20。


现货:昨日上海无锡地区成交在18780-18800元/吨之间,对当月盘面贴水30元/吨,绝对价格较周三下跌50元/吨,华南价格在18860-18900元/吨。


【重要资讯】

据报道,巴西经济部公布数据显示,因帕拉州贝伦港口的贡献显著增加,今年6月巴西氧化铝出口出现了明显增长。6月巴西氧化铝出口量为816,785吨,同比增长20.13%,环比增长13.62%。其中:6月份巴西贝伦港氧化铝发货量达到497,230吨,同比增长39.90%。


交易策略】

1、单边:在海运费用高企以及安全生产的双重影响下,因北方铝土矿价格小范围上涨,使得地区氧化铝成本出现抬升。但受百年大庆政策因素影响,北方氧化铝在产产能被动压缩,令短期成交价格打开上行空间。只是氧化铝价格的上涨力度相对有限,并不会制约电解铝企业的利润空间。在电解铝高生产利润的持续刺激下,伴随复产产能的继续增多以及云南错峰压产后的弹性恢复,后续供应端的增长速度或继续加快。需求端随着周期性淡季的来临,在地产及基建投资增速放缓的环境下,叠加家电及汽车消费的边际下滑,终端企业的开工水平已出现了环比弱化的迹象。虽然后续百年大庆扰动将逐渐平息,但抛储增量的逐渐显现或增大库存去化的难度,继续观望为宜。


2、套利:在终端消费增速环比走弱的情况下,叠加抛储带来的额外供应压力,近远合约的价差结构或有逐渐收敛的可能,暂时观望为宜。


3、期权:沪铝08卖出宽跨式:卖al2108-p-18000卖al2108-c-20000 


黑色金属板块

沥青


【行情复盘】

bu09合约昨日收盘3358点(-1.70%),夜盘收3364点

bu12合约昨日收盘3440点(-1.55%),夜盘收3444点

原油方面,周四(7月8日)wti2108每桶72.94美元涨0.74美元,brent2109每桶74.12美元涨0.69美元sc2108跌14.6元/桶至443.5元/桶,夜盘跌1.8元/桶至441.7元/桶。

 

【重要资讯】

现货方面,昨日国内沥青市场弱势震荡为主,整体市场询盘意向不强,部分期现资源抛货积极性较高。山东地区市场交投气氛一般,终端需求冷清;华东地区降雨阻碍刚需,部分期现资源报盘,但是低端报价有限(隆众)。目前华东现货主流价3450-3550元/吨,山东地区3250-3420元/吨,华南地区主流区间3400-3480元/吨。


成品油方面,昨日山东地炼汽柴油价格下跌40-60元/吨,汽油均价7900元/吨,柴油均价6250元/吨。


【交易策略】

当前沥青基本面持续偏弱,现货市场有价无市,油价回调的格局下,成本支撑走弱。中期看,下游资金情况影响需求的启动节奏,而原料问题兑现时间尚早,盘面依旧震荡偏弱格局


燃料油


fu09合约昨日收盘2539点(-1.67%),夜盘收2548点


lu09合约昨日收盘3347点(-1.50%),夜盘收3379点


新加坡低硫380价格517.83美金/吨,高硫380价格394.83美金/吨。高低硫价差123美金/吨,柴油-低硫价差58.9美金/吨。国际市场,隆众船期数据显示,2021年1-6月份全球燃料油发货量约13895万吨,同比去年同期上涨1254万吨或9.9%。全球燃料油到货约12548万吨,同比去年同期上涨1086万吨或9.5%。从数据上看,上半年全球炼厂开工逐渐抬升,燃料油供应增加,同时集装箱运输、干散货运输处于火热状态,燃料油整体表现为供需两旺。内盘方面,fu09升水外盘09掉期-7美金,lu09升水外盘08掉期-4美金。内盘估值维持弱势。当前从需求上看燃料油表现尚可,发电和炼化方向有支撑,裂解价差预计稳中偏强,中长期建议逢低多fu或lu,但需注意临近交割,内外盘价差大幅走弱的可能。


pp


【行情复盘】

昨日pp呈震荡走势,pp2109收于8418点,下跌0.09%(-8点),华东拉丝现货降60至8370,华东基差为09-48,走弱52,9-1价差涨3至79,1-5价差涨22至65。粉料价格降50,新回料价差降60至1620,cfr美金价格上涨10美元至1110美元,进口利润为-298元/吨。


【重要资讯】

1)今日两油库存68.5万吨,较昨日持平。


2) 卓创资讯,本周pp开工率为88.35%,环比上升0.9个百分点。周内检修损失量为7.39万吨,较上周减少0.47万吨。 


3)卓创资讯,本周塑编行业开工上升1个百分点,bopp和注塑行业开工持稳。  

【交易策略】

前期pp上涨主要是成本推升估值修复,涨价过程中基差、非标价差走弱,现实供需并没那么好,但pdh利润、油制利润、mtp、煤制利润均在低位,尤其是pdh利润近端大幅压缩,估值仍旧很低。

短期基本面偏弱,但估值低,受成本端影响大。中期看,投产压力大,纤维需求退坡,共聚需求差,bopp难以覆盖供应增量,7月累库压力不大,但8月开始累库压力大,中线看空观点不变。


塑料

【行情复盘】

昨日pe小幅反弹,l2109收于8065点,上涨0.87%( 70点),华北线性降50至8000,华北基差为09-65。cfr美金价格上涨25美元至1060美元,进口利润为-264元/吨。


【重要资讯】

1)今日两油库存68.5万吨,较昨日持平。


2)卓创资讯,本周pe检修损失量为3.51万吨,环比减少0.45万吨。本周pe开工率为89.26%,较上周上升2.74个百分点。


3)本周pe下游开工涨跌互现,农膜行业开工上升2个百分点至21%,包装、管材行业开工分别下降1个百分点,其他下游开工维持稳定。

【交易策略】

油制pe利润、煤制pe利润低位,pe估值偏低,基本面短期没多大变化,7月-8月中仍旧有较多装置检修,本次下跌主要受成本端影响。

中期,新装置投产较多,在中性偏乐观的需求假设下,后续累库压力较大,看空。


尿素


昨日尿素期货主力合约收于2305元/吨, 1.90%,持仓 0.69万手,至7.79万手,基差 305元/吨。现货市场,山东小中颗粒主流出厂2630-2670元/吨,临沂接货价在2720-2730元/吨附近。山西晋城小颗粒汽运报价参考2580-2610元/吨。河南小颗粒主流出厂参考2610-2650元/吨,河北小颗粒主流出厂报价参考2660元/吨。


隆众资讯的数据显示,本周国内尿素日均产量15.57万吨,环比-0.02万吨,同比 1.31万吨。企业库存12.17万吨,环比 0.55万吨,同比-17.33万吨;港口库存28.8万吨,环比 5.55万吨。


昨日主要地区现货市场下行放缓,需求较前期有所好转,山东等局部地区市场价格小幅反弹。政策限产以及计划检修影响下,当前日产已降至不到15万吨,与此同时,市场有传闻印度将发布新一轮招标采购。当前国际市场价格仍处高位,但后期国内出口政策不确定性尚存。随着现货价格高位回落,基差继续缩窄但仍处较高水平,随着现货市场出现企稳迹象,印标传闻扰动下,短期盘面或将震荡偏强运行。继续关注印标及出口政策相关信息。


纸浆


【行情复盘】

期货市场:转强。sp主力09合约报收6360点,上涨 116点或 1.86%。


现货木浆市场:东北地区纸厂开机情况一般,俄浆市场供应量稳定,商家根据自身情况报盘,下游需求偏弱,成交不足。市场含税参考价:乌针6000元/吨,布阔5000元/吨。天津地区进口阔叶浆现货市场供应量平稳,业者根据自身情况出货,报盘较少。偶有传闻,据闻市场含税参考价:桉木浆4780-4800元/吨,杨木浆4700元/吨。


现货文化用纸:广东东莞地区双胶纸市场订单一般,价格暂稳,区间整理。目前经销商70g天阳双胶纸出货含税参考价5300元/吨左右。铜版纸市场交投偏淡,价格窄幅下挫。目前经销商出货含税市场价:157g华夏5600元/吨左右。


【重要资讯】

援引中国木业信息网消息:虽然北美木材价格起伏较大,但原木价格并没有像木材价格那样经历大幅度的波动。pf olsen原木价格指数在6月份上涨了 6美元,达到创纪录的138美元。该指数目前比两年平均水平高 18美元,比三年和五年平均水平高 14美元。对众多木材厂来说,在生产成本恒定的情况下,商品能够卖出更高的价格,利润也会大大增加,所以会着急的去补充秋季和冬季的原木库存,以保障后期的生产规划。市场供需关系的失衡注定了原木价格后续价格会持续上涨。


【交易策略】

国内双胶纸企业库存周环比去库约-1.9%,下游订单略有好转。sp主力09合约择机追多,宜在6260点前期高位处设置止损。


天然橡胶及20号胶


【行情复盘】

ru相关:ru主力09合约报收13350点,下跌-45点或-0.34%;日本jru主力12合约报收217.0点,下跌-3.9点或-1.77%。截至前日12时,云南wf报收12850-12950元/吨,产地标二报收12000-12100元/吨,泰国烟片报收18700-19050元/吨,越南3l报收12700-12750元/吨。


nr相关:nr主力09合约报收10695点,下跌-30点或-0.28%;新加坡tf主力10合约报收162.9点,下跌-1.0点或-0.61%。截至前日18时,青岛保税区美元胶市场报价窄调5美元/吨。泰标现货或近港船货报收1650-1660美元/吨,马标现货或近港船货报收1645-1655美元/吨,泰混现货或近港船货报收1650-1660美元/吨。非洲胶少量现货或近港船货报收1610-1620美元/吨。


合成胶相关:华北丁苯1502报价12800-13000元/吨。中石化华北齐鲁顺丁报价12500元/吨。华东丁二烯报价10450-10550元/吨。


【重要资讯】

援引财联社消息:在更严格的行动管制令于周六生效后,马来西亚橡胶手套制造商呼吁政府允许雪兰莪州(selangor)的工厂继续运营,以防止手套全球供应出现中断。马来西亚橡胶手套制造商协会(margma)总裁 supramaniam shanmugam 在周日(7月4日)的一份声明中表示,正在寻求与贸易部会面,因为该国生产的所有手套中有58%来自雪兰莪州的工厂。马来西亚政府在工业化程度最高的雪兰莪州和首都吉隆坡实施了更严格的限制措施。这两个地区是该国受疫情影响最严重的地区,其中雪兰莪州周六占据了大约一半的新冠确诊病例。shanmugam表示:“我们制造商的全球客户一直打来,对手套的生产短缺以及是否能及时交货表示担忧。”他称,这给橡胶手套制造商带来了巨大压力。


【交易策略】

合成胶方面,丁二烯价格稳步抬高,周环比涨幅约 12.3%,低价资源难寻。国内全钢产线开工率报收43.6%,周环比(相对)减产-3.7%,年同比(相对)减产-36.2%;半钢产线开工率报收44.5%,周环比(相对)减产-0.5%,年同比(相对)减产-30.6%。七一庆典过后,产线开工率并未如期恢复。ru主力09合约在手空单宜在13470点近日高位处设置止损;nr主力09合约在手空单宜在10830点近日高位处设置止损。

标签:期货手续费

联系电话:13521216846(微信同号),aa类公司只加1毛钱,a类零佣金,期货公司博天堂备用网址官网直接开户,优惠到底!推荐!