期货公司排名:2021年度中国期货公司排名榜,aa类期货公司加1毛钱,量大只加1分(全部品种),ctp快速交易系统;a类期货公司享零佣金政策,机会不多,马上预约期货开户.

【银河期货早评】—20210928-博天堂备用网址

2021年9月28日 09:28

2021年9月28日 09:28

铁矿

【夜盘复盘】 

期货:期货铁矿i2201收于693.5元/吨,01合约螺矿比8.03;


现货:青岛港pb粉价格840元/吨;青岛港超特粉价格在525元/吨,折仓单约724。


【重要资讯】

1、中国45港到港总量2304.0万吨,环比增加94.3万吨;北方六港到港总量为1187.0万吨,环比增加488.3万吨。


2、mysteel澳洲发运量1927.7万吨,环比降60.2万吨;其中澳洲发往中国的量1550.6万吨,环比下降60.2万吨;巴西发运量759.3万吨,环比增加24.6万吨。全球铁矿石发运总量3239.9万吨,环比降68.5万吨。


3、上周(2021.09.20-2021.09.26)

北方六港共计到港1211.6万吨,环比增343.3万吨。2021年1-39周,北方六港累计到港37665.1万吨,累计同比减10.63%。19港共计到港2107.5万吨,环比增280.0万吨。2021年1-39周,19港累计到港71807.2万吨,累计同比减5.64%。


4、大商所:自2021年9月29日(星期三)结算时起,铁矿石品种涨跌停板幅度和套期保值交易保证金水平调整为11%,投机交易保证金水平调整为13%。


【交易策略】

昨日现货市场价格震荡上涨,全天涨幅在10-25元,整体成交尚可,由于近期到港下降,叠加钢厂有补库操作致港存下降,但压港量仍较高,处于历史偏高水平,盘面价格在跌至80美金处获有支撑,期现价格触底反弹。从各地方限产政策来看,今年粗钢减量的可能性较大,对铁矿需求持续形成压制,本期铁水产量218.43万吨,环比下降4.48万吨,主要减量在华东地区,若全年按粗钢降1467万吨的产量计算,9-12月铁水日均产量将降至218.9万吨,需求仍将呈现弱势,因此铁矿供需将维持偏宽松状态,后期将呈现累库走势,若供应不出问题,价格向上驱动不足。套利方面,做多1月合约的螺矿比仍可继续持有。


钢材

【夜盘复盘】

期货:rb2110收于5835元,rb2201收于5572元;hc2110收于5713元,hc2201收于5595元。螺纹10-1价差收于263元,热卷10-1价差118元。10月卷螺-122元。01合约卷螺差23元。


现货:上海中天螺纹在5820元(折盘面6000左右)。上海本钢热卷5730元。


【重要资讯】

1、财政部:1-8月全国发行地方政府债券48776亿元。其中,发行一般债券21020亿元,发行专项债券27756亿元;按用途划分,发行新增债券24763亿元,发行再融资债券24013亿元。


2、内蒙古自治区对部分钢铁企业实施停(限)产计划,截至9月26号,区域内11家样本钢厂已经有6家全部停产,占样本企业54.5%,2家钢厂部分停产,还有3家钢厂处于不确定状态。


3、广东省积极应对电力供应紧张局面,全力保障全省电力有序供应全省各市已启动有序用电预案,省内多地工业企业“开三停四”甚至“开二停五”错峰用电,对企业正常生产经营活动带来一定影响。


4、中钢协:2021年9月中旬重点统计钢铁企业产存情况:2021年9月中旬,重点统计钢铁企业共生产粗钢1991.35万吨、生铁1784.88万吨、钢材1929.11万吨。其中,粗钢日产199.13万吨,环比下降2.62%;生铁日产178.49万吨,环比下降1.78%;钢材日产192.91万吨,环比下降0.24%


【交易策略】 

1、近期能耗双控继续加码,涉及广东、东北等省市。能耗双控主要影响螺纹供应以及制造业开工,对板材需求形成压制,但部分地区对水泥的限制同样抑制螺纹需求,博弈点在于供应与需求的下降速度。昨日螺纹现货价格稳中小涨,涨幅在20元/吨左右,成交放量。本期mysteel数据显示,五大品种钢材整体产量大幅下降60.19万吨,五大品种库存厂库环比降34.97万吨,社库降29.65万吨。表观需求982.04万吨,环比降34.81万吨。从数据看,钢材消费环比下降,受江苏能耗双控影响,钢厂大面积减产,致产量大幅度回落,减量主要体现在螺纹,整体去库加速。后期随着旺季的到来,成材端消费或环比改善,产量降幅将有望快于需求降幅,现货价格易涨难跌,期货关注5400一线支撑。


2、套利:做多材矿比可持有。


3、期权:无


焦煤焦炭

【夜盘复盘】

期货:j2201盘面上涨,增仓935手收于3277元/吨,jm2201盘面上涨,增仓2153手收于2912.5元/吨。焦炭1-5价差293元。焦煤1-5价差415元。


现货:日照、青岛港焦炭现货稳中偏强运行。现贸易现汇出库:准一级焦出库价3950元/吨左右,对应焦炭01仓单4250元/吨左右。河北唐山蒙古现货主焦3950元,单一蒙煤仓单3950元左右。


【重要资讯】

1、 中国煤炭资源网消息,在下游焦钢大面积限产及焦炭走弱的影响下,焦煤价格下行压力增大,尤其是前期涨幅过大的高价煤种价格已陆续开始回落,下游采购情绪消极,煤矿普遍反馈下游续单情况不佳。  


2、中国煤炭资源网消息,部分焦企对于钢厂提降表现出抵触情绪,钢焦博弈升级,供应端方面受环保以及能耗等多种政策影响开工仍不同程度受限,但随着中间贸易需求离场及部分钢厂控制到货,焦企出货放缓,库存稍有增加。 


3、当地时间9月27日上午11时,据蒙古国卫生部通报,过去24小时,蒙古国新增新冠肺炎确诊病例1991例,其中境外输入3例,新增死亡病例19例。这是近一个月以来该国单日新增确诊病例数首次下降至2000例以下。单日新增死亡病例数则达到疫情暴发以来最高。(央视) 


4、为进一步落实发改委保供稳价要求,中煤集团继低于市场价格10元/吨向江苏利港供应煤炭后,再次以低于市场价格10元/吨向浙能集团供应煤炭(“明州76”轮),保障重点电力用户用煤需求。


【交易策略】

焦煤当下基本面受能耗双控政策影响出现漂移,山东地区保供政策部分焦煤转卖动力煤,一定程度影响焦煤供给,带动盘面做多情绪;焦炭现货价格博弈激烈,钢厂和焦化厂对焦炭价格分歧较大,未达成共识。


单边:焦煤短线受动力煤走强影响仍偏强看待;焦炭现货博弈激烈,短线以震荡为主,技术上看下方支撑在缺口位置3050-3070附近。


有色金属板块



【行情复盘】

期货:隔夜lme锌震荡调整,收盘跌0.53%,收于3095.5美元/吨。隔夜沪锌低开整理,主力合约2111跌0.67%,停盘前收于22875元/吨,沪锌指数持仓减少8086手至18.2万手。10-11价差较昨日收盘小幅收窄,尾盘收于-60。11-12价差较昨日收盘小幅收窄,尾盘收于0。


现货:昨日0#锌主流成交于22920-23020元/吨,0#锌普遍对2110报升水80元/吨到升水90元/吨报价,1#锌主流成交于22850-22950元/吨。


【重要资讯】

国家物资储备调节中心发布关于2021年投放第四批国家储备铜、锌、铝的公告,第四批销售总量分别为3万吨、5万吨和7万吨。10月9日当日公开竞价,竞价时段为当日9:00-12:00、13:00-18:00。


【交易策略】

单边:国内能耗双控政策的向下扩散以及煤炭-电力供应不足造成的用电缺口使得限电政策再度向西南精炼锌端蔓延,在云南湖南地区炼厂减产规模扩大之后,月度产出规模存在一定的下调空间。需求端同样受到能耗双控的限电影响,旺季不旺的下游消费在遇到限电干扰之后,终端补库需求的难以释放使得社会库存延续积累。并且在国储局即将投放第四轮抛储货物的情况下,因限电造成的供应缺口也将出现弥合。基于金九行情的惨淡收场,沪锌在国庆前或难有亮眼表现,区间操作为宜。


套利:虽然供应端再度出现扰动,但能耗双控政策对下游消费的抑制作用也不容忽视。短期月差结构或已调整到位,暂时观望。


期权:沪锌11卖出zn2111-c-24000期权合约


【行情复盘】

上周五伦铜震荡走势,收于9350.5美元/吨,跌4.5美元/吨,跌幅0.05%,增仓629手至26.1万手。


【重要资讯】

1、国家物资储备调节中心:决定近期开始投放2021年第四批国家储备铜、铝、锌,销售总量分别为3万吨、7万吨、5万吨。


2、受各船运类别需求强劲提振,波罗的海干散货运价指数周一上涨73点或1.6%,报4717点,为2008年9月来新高。海岬型船运价指数涨207点或3%,报7600点,创近12年来新高;日均获利增加1721美元,报63030美元。巴拿马型船运价指数涨8点,报4020点,为11周来新高;日均获利增加76美元,报36180美元。超灵便型船运价指数涨4点,报3363点,为3周来新高。 


【交易策略】  

单边:近期海外制造业继续放缓,国内地产进入下行周期,美联储年内缩债预期比较强,宏观上利空铜价,铜价整体以逢高抛空为主。

套利,近期因为疫情原因海运比较紧张,南美往中国发运的意愿比较低,更倾向于将铜发到美国,不过需求可能会有所回落,产业节前备库基本上已经完成,江苏等地区拉闸限电也影响到需求,内外盘反套策略告一段落,节后国内能否垒库要视进口铜的到货情况。


期权:继续持有卖出看涨期权,卖cu2111-c-72000,如果铜价突破72000元/吨,建议买入铜期货对冲。


【行情复盘】

隔夜,lme镍收于18895,跌310,跌幅1.61%;库存162690,减1344,lme连续去库。盘面表现为高位回落后的窄幅震荡。


【重要资讯】

1、据彭博社报道,印尼计划对镍设置出口禁令或征税,将限制含量低于40%的镍出口。


2、据市场消息,印尼华迪园区镍铁冶炼项目二(2条产线)于8月底送电,其中2#炉于9月19日顺利投产出铁。待正式达产后,预计每条镍铁产线月产量增加600吨金属量。


交易策略】  

单边:当前镍价受国内限产政策及宏观情绪的交替影响延续。300系利润的持续带来的镍需求的高位、国内镍仓单库存不断创新低、新能源之于镍豆需求达历史高位,最终表现为全球原生镍短缺带动镍显现库存连续下降等利多因素。当前能耗双控政策影响下,镍的供需转为双弱,而需求端下降更为快速,对镍价形成负反馈。在钢厂利润放大环境下,镍价的回落带动钢厂提前入场采购原料,且不锈钢厂复产预期再现,带动盘面小幅反弹,这样的节奏或有反复。铬铁趋紧预期下,钢厂废不锈钢使用比例抬升,或将不利于后期需求的提升,且钢厂复产力度仍将受限,湖南地区新能源开工受限电影响,则可尝试逢高试空操作。风险在于市场传闻印尼计划限制含量低于40%的镍铁出口之于镍价的干扰。


套利:短期钢厂入场采购原料,带动市场纯镍买兴,镍进口窗口再度打开,但这样的采购节奏缺乏持续性,结合lme镍连续去库的现实,保持内外正套思路


不锈钢

【行情复盘】

隔夜,不锈钢主力收于20550,跌180,跌幅0.87%;不锈钢指数持仓83690(-4387)。盘面表现为连续的减仓回落。


【重要资讯】

1、2021年9月22日,青山宏旺10月304冷轧期盘:304四尺冷轧21700(0.55mm及以上),304四尺冷轧薄料21900(0.28-0.50mm)。较上次盘价上涨2500元/吨。


2、据市场消息,江苏两大主流不锈钢厂分别于9月15、16日停产,预计带动月度300系减产11万吨左右。


【交易策略】  

单边:华东系列不锈钢厂的限产助推行情连续上涨,叠加前期华南不锈钢厂的停产,或带动9月国内300系产量下降30万吨以上的影响,降幅达20%左右。限产背景之下,江苏、广东、广西等省的300系生产受影响明显,而钢厂力保炼钢部分运行的情况下,后端的轧钢、酸洗环节先已停产,使得300系成材的供应快速下降。当前华南主流不锈钢厂10月或有复产预期,叠加印尼不锈钢回国影响,则供给端或逐渐有所恢复,之于盘面形成负反馈,短期盘面或趋于弱势震荡,观望为宜。后期关注福建不锈钢厂生产动态,及冷轧产能停产状况是否超预期,一旦冷轧产能受限严重,则思路将再度切换。


套利:盘面的高位回落带动基差快速扩大,则做多基差(买现货空盘面)策略可考虑获利离场



【行情复盘】

期货:隔夜lme铝震荡调整,收盘涨0.64%,收于2902美元/吨。隔夜沪高低开低走,主力合约2111跌1.33%,停盘前收于22655元/吨,沪铝指数持仓减少2196手至51.65万手。


现货:昨日上海无锡地区成交在22910-22950元/吨之间,对长江均价-10至-30元/吨,华南价格在22920-22980元/吨。


【重要资讯】

1.国家物资储备调节中心公告,决定近期开始投放2021年第四批国家储备铜、铝、锌,销售总量分别为3万吨、7万吨、5万吨。


2.多地区因成本原因上调铝棒加工费,9月27日,山东临沂市铝业协会发文,由于近期硅、镁原辅料价格大幅上涨,建议各棒厂和型材厂家根据本厂实际生产相应调整出厂价格。


【交易策略】

单边:供应端的减产信息逐步落实,在没有新增减产利好的背景下,资金开始转向关注需求端的逻辑,由于原铝及主流铝合金产品使用的硅、镁等元素价格大涨,使得下游需求开始负反馈,铝锭铸锭量大幅增加,且广东、江苏等主流消费地亦是能耗双控或电力紧缺地区,期待中的金九银十并未如愿,在价格上行趋势中被忽视的利空因素开始被重视,昨日社会库存大幅累积,全国社会库存较22日增加4.1万吨至82.7万吨,据了解,近期无锡仓库仍然有大量到货,预计周四社会库存将会继续累积。贸易市场反馈终端需求比较差,备货情绪较差。单边可逢高试空,以短空为主,继续观察后续库存累积情况以及限电是否会继续扩大化。


套利:近期铸锭量增加,社会铝锭货源流动性泛滥,资金充裕可节前择机买入期现正套。月间套利暂时难以拉开。


期权:预计期货价格仍将大级别震荡,尚不能确认是否开始趋势性下跌,可以适当买入看跌期权 al2111-p-22000


能源化工板块

pta


【行情复盘】

昨日pta2201主力合约重心继续抬升,价格高位回落,日盘收于5200( 42/ 0.81%),夜盘收于5212( 12/ 0.23%)。现货方面昨日pta现货均价5170( 50/ 1%),基差弱势,9月主港现货01合约减60-70附近,成交价格在5120-5215,10月上货源01合约减50左右成交,10月中货源01合约减45-50成交,10月底货源01合约减40-50成交。上游方面昨日px估价912美元/吨cfr(-4/-0.4%)。


【重要资讯】

1、 嘉兴石化220万吨pta装置昨日投料恢复开车;恒力石化pta-3生产线原计划10月下旬停车检修,现因政策因素可能要提前检修,涉及产能220万吨/年。


2、 大连福佳140万吨(两套)px装置昨日停机检修一套,另外一套计划10月初检修。计划检修到11月初。


3、 江浙涤丝昨日产销放量,至下午3点半附近平均估算在230%,直纺涤短平均产销94%。


4、 国内聚酯行业开工率为81.30%,环比-1.41%。 


【交易策略】

pta大厂意外检修下供应端收紧,主力工厂合约量减少,下游聚酯负荷偏低,pxn价差再度被压缩,px货源偏宽松,px价格回落,pta成本支撑减弱,pta加工费回升供应有回升预期,短期价格震荡。


pf


【行情复盘】

昨日pf2201期货主力合约震荡偏强,日盘收于7278( 60/ 0.83%),夜盘收于7308( 30/ 0.41%)。现货方面在成本推涨下短纤价格重心继续抬升,江浙地区1.4d直纺涤短市场成交价7150-7350元/吨自提,福建半光1.4d 主流7150-7250元/吨短送,山东、河北主流7150-7300元/吨送到。


【重要资讯】

江浙涤丝昨日产销放量,至下午3点半附近平均估算在230%,直纺涤短平均产销94%。


【交易策略】

由于成本端上涨幅度大于短纤价格上涨幅度,短纤生产企业现金流再度压缩,亏损扩大,双控政策影响下短纤下游限产力度加大,订单一般,节前备货预期减弱,价格主要跟随成本端波动,短期价格预计震荡。


纸浆

【行情复盘】

期货市场:弱势整理。sp主力11合约报收5846点,上涨 2点或 0.03%。


现货木浆市场:广西南华生产漂白甘蔗浆浆板,可生产一次性餐具和包装用纸,计划国庆停机检修。含税出厂报价:漂白甘蔗浆浆板4900元/吨。河北地区进口俄浆现货市场供应量稳定,业者根据期货盘面报价,下游对高价接受度低;当地原纸市场出货速度平平,乌针市场含税参考价5650元/吨。


现货生活用纸:广西柳州两面针纸业专业生产竹木混浆生活纸,纸质稳定。目前稳价为主,2.85米挂浆竹木浆大轴含税出厂报6200元/吨,2.85米喷浆竹木混浆大轴含税出厂报6800元/吨。


【重要资讯】

援引必胜网消息:美国森林和造纸协会(af&pa)总裁兼首席执行官heidi brock就covid-19大流行期间的美国造纸和木制品行业以及纸张回收发表了以下声明:与所有经济部门一样,造纸商正在应对持续流行带来的挑战。其中包括全球和国内供应链问题,例如海运瓶颈和有限的卡车供应。“尽管如此,还是出现了值得注意的数据点,其中之一是在纸张回收领域,这仍然是一个好的趋势。7月份,用于回收的总纸张回收率今年迄今增长了 8.9%,令人印象深刻。在美国,大约80%的造纸厂使用一些再生纸纤维来制造可再生产品,例如办公用纸、包装以及沐浴和生活用纸产品。这是对回收这些产品的消费者的证明,再加上我们制造商正在进行的令人印象深刻的基础设施投资。


【交易策略】

8月,国内成品纸产量报收1148万吨,相对增产 7.5%,为连续第5个月边际减产。在近期限电的影响下,成品的减产趋势将更为明显。sp主力11合约少量试多,宜在5760点近期低位处设置止损,并与场外6150点附近卖出看涨期权组成备兑策略。


天然橡胶及20号胶


【行情复盘】

ru相关:ru主力01合约报收13765点,上涨 60点或 0.44%;日本jru主力02合约报收206.6点,上涨 1.7点或 0.83%。截至前日12时,云南wf报收12650-12700元/吨,产地标二报收11950-12000元/吨,泰国烟片报收15900-16400元/吨,越南3l报收12650-12750元/吨。


nr相关:nr主力12合约报收11110点,上涨 25点或 0.23%;新加坡tf主力12合约报收163.3点,上涨 3.1点或 1.94%。截至前日18时,青岛保税区美元胶市场报价上涨30-40美元/吨。烟片船货报收1840-1850美元/吨,泰标现货或近港船货报收1710-1720美元/吨,马标现货或近港船货报收1690-1700美元/吨,泰混现货或近港船货报收1660-1670美元/吨。


合成胶相关:华北丁苯1502报价12200-12400元/吨。中石化华北齐鲁顺丁报价12900元/吨。华东丁二烯报价7250-7400元/吨。


【重要资讯】

援引越南工贸部进出口局消息:越南已成为美国第11大橡胶供应市场,份额在美国进口总额中呈增加趋势。1月至7月,美国的橡胶进口量109万吨,进口额达21.9亿美元,同比分别增长 12%和 27.6%。越南对美国的橡胶出口量达2.351万吨,创汇4187万美元,同比分别增长 61%和 92.3%。


【交易策略】

合成胶市场终端采购意愿一般,但近日价格终有企稳。截至9月上旬,日本rss交割库存报收8541吨,其中入库 863吨,出库-589吨,较历史同期水平小幅去库-3.2%。近期部分轮胎品牌发布了涨价函,幅度在2%-5%。轮胎产线成品库存有所消耗。ru主力01合约在手多单宜在13620点前期低位处设置止损,14500点附近卖出看涨期权持有;nr主力12合约宜观望,关注11230点前期高位处的压力。

标签:期货手续费

联系电话:13521216846(微信同号),aa类公司只加1毛钱,a类零佣金,期货公司博天堂备用网址官网直接开户,优惠到底!推荐!