期货公司排名:2021年度中国期货公司排名榜,aa类期货公司加1毛钱,量大只加1分(全部品种),ctp快速交易系统;a类期货公司享零佣金政策,机会不多,马上预约期货开户.

光大期货交易内参—20211119-博天堂备用网址

2021年11月19日 09:18

2021年11月19日 09:18

金融类

股指


昨日指数收涨,中证500跌幅相对较小,上证50跌幅相对较大,行业上,国防军工与钢铁行业涨幅较大,媒体与休闲服务行业跌幅较大,市场成交额较前一日回升。北上资金净流出。隔夜欧美市场涨跌各半,美股三大指数纳指涨幅相对较大。当前位置充裕的成交与换手是指数进一步上行的重要条件,近期市场成交量始终维持在基本充裕的水平,趋势上500整体强于50/300的形势仍将延续,之前沪市成交额创近一年新高,今年以来持续弱势的蓝筹类品种年末有望表现,整体上50/300风格有望逐步转强。


国债

昨日国债期货涨跌不一,10年期主力合约涨0.14%,5年期主力合约涨0.05%,2年期主力合约跌0.00%。公开市场方面,昨日央行继续开展500亿元逆回购操作,有1000亿元逆回购,净回笼500亿元。10月份经济数据整体好于预期,但房地产投资增速逐步下滑较为确定,经济仍然存在放缓压力。后期来看,央行通过碳减排工具引导结构性宽信用,同时11-12月政府债继续错位发行将推动社融低位回升,债券利率继续下行空间有限。 


贵金属

隔夜美元指数继续走弱,但并未带动黄金反弹。昨日美联储任内拥有货币政策会议fomc永久投票权的纽约联储主席威廉姆斯表示,美国的通胀正在变得越来越普遍,对未来价格上涨的通胀预期在攀升;同日,今年有fomc会议投票权的亚特兰大联储主席博斯蒂克称,美联储目前的预测是,到明年夏季,就业将达到疫情爆发前水平,并认为到那时美联储启动利率政策正常化、开始加息将是适合的。结合前几日美联储官员的讲话,越多越多的官员将提及通胀上升和加息预期,这给了黄金市场很大的压力,投资者要关注黄金对此反映或消化的时间长短。另外,从全球黄金etf来看,金价反弹后仍未有明显增仓表现,说明投资者对中长期金价仍有所顾虑。操作上,黄金前期多单谨慎持有。 


有色金属


隔夜铜震荡走高。宏观方面,美联储官员密集讲话,不断暗示的加息预期给了市场较大压力;另市场也在关注美国众议院即将表决的拜登2万亿美元经济计划。基本面方面,国内铜社会库存持续去化,且升水大幅走高,说明基本面在限电限产放松供求存在着边际的改善和韧性;随着注册仓单比例的回升,lme铜挤仓预期消除,但去化仍在延续,现货也维系升水。铜继续呈现强现实弱预期,宏观主导的预期与当下基本面的矛盾有所冲突,中长期见顶概率大,但短期存在着较大不确定性,建议谨慎操作,暂时观望为上。 


隔夜镍震荡走高。基本面来看,限电限产缓解,利润驱动下不锈钢复产迹象明显,镍需求起到提振作用,近期镍呈现一定抗跌性。不过,不锈钢供求两弱局面,也制约着价格走高。对镍来说,11月镍供求边际改善正走向确定性,伴随着海内外库存的下降,现货或重回高升水。从镍与不锈钢联动来看,镍主动下行意愿不强,不锈钢走弱下镍跟随性下跌,但不锈钢企稳下,镍拉涨意愿则偏强。操作上,暂维系逢低买入的交易策略。 


沪铝震荡偏强,夜盘al2201主力收于18470元/吨,跌幅0.59%,持仓增仓1.16万手至24.78万手。现货方面,氧化铝维持降势,均价降至3701元/吨,佛山a00报价18500元/吨,对无锡a00报升水160元/吨,现货贴水同前日持稳在120元/吨上下。持货商出货较为积极,下游成交未见显著提升。加工费方面,昨日铝棒加工费除无锡地区大幅上调100元/吨,其他地区小幅上调20-30元/吨;铝杆加工费上调75-450元/吨;铝合金加工费adc12与前日持稳,a356价格下调100元/吨,zld102/104价格下调150元/吨。库存方面,电解铝社库再现累库节奏,周度累库3.1万吨至103.8万吨。基本面方面,据smm,广西地区再传减产消息,一铝厂因旧槽减产15万吨/年至减24万吨/年;从近期来看,入冬各地能耗压力成为市场关注焦点,北方暴雪气候同时将对运输形成阻碍。当前消费回暖程度不足又临淡季周期,电解铝上周出现去库拐点后再现累库态势,当前社库去化幅度对铝价驱动有限,短期铝价或维持震荡偏弱走势。


msc再次对外告知其客户将不可抗力状态延长至11月30日,前一次曾在6月7日宣布遭遇不可抗力。叠加上月ita报道,预估msc将于12月恢复生产。昨夜沪锡高开后尾盘再度拉升,收涨1.13%至287970元/吨。2112合约昨夜持仓减仓1216至3万手,上期所仓单减少233吨至2231吨。lme锡盘中冲至4000美元/吨高位后回落,收涨1.38%,报38500美元/吨。lme库存持平840吨。现货市场,听闻小牌对12月升水9000-10000元/吨左右,云字对12月升水10000-11000元/吨附近,云锡对12月升水11000-12000元/吨左右。市场现货流通量增加,现货高升水持续,但下游畏高少有入市。12-01价差持平10590元/吨,01-02价差扩大至9730元/吨。交割货源流入市场量级较低,持货商惜售情绪渐起,关注后续下游消费韧性。 


美劳工部公布报告显示,11月初请领失业金人数降至20个月最低。数据公布后,美元指数下跌,基本金属尾盘拉升。沪锌昨夜低开后震荡走高,收跌0.15%至22555元/吨,2112合约持仓减少1352手至3.6万手,上期所注册仓单较前日减少377吨至1.66万吨。lme锌走势略强,收跌0.80%,报3166.5美元/吨,lme库存减少1800吨至17.94万吨。上海0#锌普通对2112合约报升水20-30元/吨左右;广东0#锌集中在对沪锌2201合约贴水15至升水10元/吨,粤市较沪市贴水40元/吨,较前一交易日扩大20元/吨;天津0#锌普通对2112合约报升水150-180元/吨附近,津市较沪市升水100元/吨。上海到货增加,升水有所下调,但下游维持刚需采买,成交较差。国内与海外限电情况均有所缓解,但国内大规模工业用电涨价,冶炼厂在需求弱势和冶炼利润低的情况下提高开工的可能性并不高。在供需两弱的状态下,锌价走出单边结构的可能性并不高,或仍维持震荡格局。


矿钢焦煤类

螺纹钢

昨日螺纹盘面震荡回落,截止日盘螺纹2201合约收盘价格为4169元/吨,较上一交易日收盘价格下跌47元/吨,跌幅为1.11%,持仓减少5.18万手。现货价格稳中有降,成交维持低位,唐山地区钢坯价格持平于4180元/吨,杭州市场中天资源价格下跌10元/吨至4620元/吨,我的钢铁监测的全国建材成交量为17.4万吨。我的钢铁公布数据,本周螺纹产量回落12.15万吨至270.5万吨,同比减少89.48万吨;社库环比减少28.63万吨至473.65万吨,同比减少14.26万吨;厂库环比减少5.89万吨至280.06万吨,同比增加46.98万吨。螺纹周产量继续回落,总库存降幅扩大,不过当前螺纹库存总水平自今年7月以来再次超过去年同期。本周螺纹表观消费量环比回落3.47万吨至305.2万吨,同比减少126.63万吨,降幅达29.34%。在基差处于高位、且持仓量依然较大的情况下,近日螺纹01合约表现偏强,05合约则预期悲观影响表现趋弱。预计短期螺纹盘面震荡分化运行。 


铁矿石

昨日,铁矿石期货主力合约i2201价格震荡下行,收盘于511.5元/吨,较前一日收盘价下跌27元/吨,跌幅为5.01%,增仓36573手。港口现货价格方面,日照港pb粉价格环比下跌28元/吨至562元/吨,金布巴粉价格环比下跌25元/吨至475元/吨。据mysteel数据显示,64家钢厂进口烧结粉总库存1518.56万吨;烧结粉总日耗44.59万吨;库存消费比34.06,进口矿平均可用天数27天。当前邯郸、唐山等地区发布限产文件,冬季北方空气质量仍比较严峻,限产常态化对铁矿石需求持续打压。且钢厂基本按需采购,进口矿的可用天数也保持在27-28天左右。且成材需求较弱,钢厂利润低的情况下生产积极性不强,港口库存持续累库,成交交投情绪不高,成交量较低。预计供需宽松格局下的铁矿石价格持续弱势运行。


动力煤

近期坑口成交有所恢复,但发运仍以保供为主,市场煤请车困难。港口锚地船创阶段新高 ,成交以长协为主,市场煤部分观望气氛较重。18日秦皇岛港库存543万吨(-3),曹妃甸港库存368万吨(-2)。18日cci进口4700大卡报价758元/吨(-66)。政策端对于今冬明春煤炭市场的关注度仍较高,市场表现谨慎,也缺乏上行驱动。出于对春季供应过剩的担忧,远期合约更为悲观,大幅贴水,在700元/吨附近小幅徘徊。明年需求增速是关键,今冬终端备货采购完成后,煤价仍有较大下行概率。 


能源化工类


原油

周四油价价格重心上移,其中wti 12月合约收盘上涨0.65美元至79.01美元/桶,涨幅为0.83%。布伦特1月合约收盘上涨0.96美元至81.24美元/桶,涨幅为1.18%。sc2201以499.5元/桶收盘,下跌0.6元/桶,跌幅为0.12%。美国原油库存上周意外下降,截至11月12日当周,原油库存减少210.1万桶,分析师此前预期为增加120万桶。炼厂在冬季取暖季节前增加产量,燃料价格上升也提高了炼厂的利润率。炼厂开始加工更多原油,出口量也增加,这表明对美国石油的需求普遍强劲。尽管美国连续两周从其战略储备中释放了300多万桶原油,因拜登政府寻求降低整体燃料成本,但原油库存仍减少。伊核协议相关方未能采取“务实和具体”措施应对美国对伊经济制裁,因此伊朗已将浓缩铀丰度提高到伊核协议规定上限3.67%以上。市场呈现周度四连阴,价格开始进入震荡下行周期。 


燃料油

周四,上期所燃料油主力合约fu2201收跌3.78%,报2776元/吨;低硫燃料油主力合约lu2201收跌2.73%,报3631元/吨。截至11月17日当周,新加坡陆上燃料油库存录得2135.6万桶,环比上周减少39.3万桶(1.81%);富查伊拉燃料油库存当周录得1088.1万桶,环比上周增加38万桶(3.62%)。贸易商表示新加坡12月预计将有约150-200万吨的套利货物从西方流入,低于11月预计的250-300万吨,这将给新加坡低硫市场的供应带来收紧的压力。此外,葡萄牙sines炼厂的持续停电也支持了欧洲的船用燃料油市场,导致西地中海地区的低硫货物短缺。自10月份以来,sines停电已使市场供应量每月减少了20-25万吨,炼厂可能会一直关闭到年底。本周新加坡高、低硫现货市场都相较于前两周小幅走强,但内盘在油价近两天下跌的影响下有所回调,我们预计在当前油价高位震荡的背景下,fu和lu回调空间有限,尤其是lu供应和需求方面的支撑都较为明显。 


橡胶

昨日天胶弱势调整后,截止日盘收盘ru2201下跌225元至14390元/吨,nr主力2201合约下跌205元至11375元/吨。本周山东地区轮胎企业全钢胎开工负荷为65.63%,较上周增长0.86个百分点,较去年同期下滑7.29个百分点,较2019年同期下滑1.95个百分点。半钢胎开工负荷为61.18%,较上周增长1.01个百分点,较去年同期下滑9.20个百分点,较2019年同期下滑6.13个百分点。短期来看,天胶库存拐点并未出现,需求仍在边际改善当中,基本面并无明显利空影响,同时现货相对坚挺。因东南亚四季度存降雨偏多预期,对供应形成干扰,在价格绝对低位情况下,天胶长期看涨。


乙二醇

昨日乙二醇价格重心大幅下挫,场内出货意向浓重,现货低位成交至4980-5000元/吨附近,基差在01合约升水45-55元/吨附近。装置方面,广东一套40万吨/年的meg装置目前已顺利重启,该装置于上周临时短停检修;陕西一套10万吨/年合成气制meg装置预计近日重启,该装置前期于9月初停车检修;内蒙古一套26万吨/年合成气制meg装置暂定推迟至12月底附近重启,该装置前期于8月初停车检修;新疆一套15万吨/年合成气制meg装置近日因原料供应问题降负运行;陕西一套40万吨/年的合成气制乙二醇新装置近日试车中;福建一套50万吨/年的meg装置将按计划于12月上旬停车检修,预计检修时长在45-50天附近。当前油制和煤制工艺均存在一定亏损,成本面存在一定支撑。供应端远期存在增量预期,但主港库存本周下降明显且发货情况乐观,国内开工率继续维持偏低水平。需求端聚酯开工率保持高位,乙二醇供需基本面暂未恶化。且在市场价格继续走低的情况下,后续重启装置兑现将呈现一定折扣。因此虽然短期乙二醇运行偏弱,但基本面支撑下进一步下跌空间较为有限,市场或处于探底过程中,注意反弹风险。 


聚烯烃

本周国内pp市场价格多有下滑,截止到本周四,华东拉丝价格均价8452元/吨,环比上周均价8596元/吨下降1.68%;pe市场价格窄幅回落,当前线性主流价格8900-9350元/吨,涨跌不一,幅度在50-100元/吨不等;高压主流价格在12100-12600元/吨,有涨有跌,变动幅度在50元/吨;低压各品种价格多数下滑,幅度在50-150元/吨。国际油价、动力煤和甲醇价格近期表现偏弱,聚烯烃成本继续下探,不过当前聚烯烃各工艺利润状况仍然不佳。限电政策放松后,下游开工率有所回升,对原料存在刚需支撑,但在新产能逐渐释放和检修偏少的情况下,整体来看当前供需基本面没有明显改观。预计短期聚烯烃价格略偏弱运行,但持续性的下跌需要矛盾进一步累积。


甲醇

现货表现偏弱,内地及港口均下滑。港口方面,周内维持区间震荡,不过整体价格下滑,且基差逐步转弱。周四江苏甲醇现货出罐围绕2605-2700元/吨,较上周下滑185-200元/吨,宁波地区甲醇现货在2720-2730元/吨,较上周下滑160-180元/吨。内地市场方面,部分企业库存累积,多让利出货。本周华南甲醇随盘面震荡走低,区内买盘整体刚需跟进为主,交投一般。从周内基差来看,bp整体参考01 130/ 140,百安参考01 150/ 160。目前盘面始终维持贴水,港口仍受期货及外盘等影响波动,库存方面依然无压,短期或维持区间震荡,需持续关注mto及其配套甲醇装置重启消息。 


尿素

昨日尿素期货价格震荡偏弱,主力合约收盘价2217元/吨,跌幅2.59%。现货市场继续下调。供给端因部分地区气头企业停车时间推迟,再加上前期停车装置复产,行业日产量有所提升,供给端的反季节性趋势给现货企业价格带来压制。需求端依旧以刚需小单采购为主,短期暂无明显放量迹象。近期尿素基本面呈现供应提升需求不振的格局,预计现货价格依旧存在下调空间,期货盘面短期也暂无明显利好支撑,仍以弱势下行为主。后期关注气头企业停车情况、下游复合肥及淡储承储企业入市采购节奏。


纯碱

昨日纯碱期货价格区间窄幅波动,主力合约收盘价2586元/吨,小幅上涨0.82%。昨日夜盘纯碱期货价格继续区间宽幅波动。现货市场价格稳中偏弱,个别地区轻质碱价格继续下调。近期供应端支撑来自于湖北、河南等较大企业停车检修,行业开工率有所下降,且该状态将继续维持一段时间,企业整体挺价心态依旧偏强。需求端依旧偏弱,下游企业多以按需采购为主,需求端持续弱势导致企业库存继续累积。但目前下游玻璃企业原料库存天数也有所下降,后期或出现原料低位企业补库现象。整体来看,当前纯碱市场依旧面临供需博弈,预计期货价格短期也继续以区间波动为主,趋势性暂不明显。 


农产品

豆一

周四,豆一主力2201合约收于6367元/吨,涨幅为1.26%。现货方面,东北地区大豆现货价格坚挺运行,支撑因素主要为国储收购以及市场大型企业收购热情高涨。但是随着市场没有更多利空消息的释放,期价又处于相对高位,继续拉涨动能不足,而产区短期受到惜售情绪的影响,现货价格又有较强支撑,盘面下跌幅度有限。建议投资者短线交易为主。


生猪

周四,生猪主力2201合约最新收于16240元/吨,涨幅为0.9%。交割基准地河南现货价格为17.15元/公斤,较前一日下跌0.4元/公斤。当前已经进入猪肉传统消费旺季,且期货盘面贴水于现货,导致期价在16000元/吨存在较强支撑,而存栏数据来看,供给充裕,且提前进入消费旺季后,有可能会透支春节猪肉消费,导致接下来两个月旺季不旺的现象,因此维持2201合约16000-17000元/吨震荡走势的判断。操作建议:逢高做空2203、2205合约。 


鸡蛋

周四,鸡蛋现货价格总体稳定,期货走强,鸡蛋2201收涨0.96%,收于4640元/500千克;2205合约收涨1.21%,收于4436元/500千克。卓创数据显示,全国鸡蛋均价为4.72元/斤,环比持平。其中,宁津粉壳蛋4.7元/斤,黑山市场褐壳蛋4.6元/斤,环比持平;销区中,浦西褐壳蛋5.04元/斤,环比下跌0.09元/斤;广州市场褐壳蛋5.05元/斤,环比上涨0.02元/斤。目前供需稳定,现货价格趋稳。元旦前,受到节日需求的乐观预期影响,期货盘面表现较强,2205合约已接近前期高点。建议逢高适度布局2205合约空单,但受到元旦前节日需求的提振,短期期货仍以震荡为主,持续关注鸡蛋现货价格走势及持仓变化情况。 


玉米、淀粉

周四,玉米1月合约延续震荡,1月当日减仓2.3万手,资金向5月合约转移,5月合约期价围绕2700元整数关口波动。目前,国内农产品市场延续油强粕弱局面,油脂板块延续领涨表现。市场消息方面,饲料工业协会公布的数据显示,据样本企业数据测算,2021年10月,全国工业饲料总产量2520万吨,环比下降4.1%,同比增长0.2%。从品种看,猪饲料产量1091万吨,环比下降0.7%,同比增长8.8%。整体来看,玉米现货市场整体收到新玉米上市的供应压力影响,玉米期货市场呈现现弱、期货稳的表现。技术上,在玉米期价未跌破年线支撑前,技术指标延续多头预期,空头持仓仍需谨慎。 


白糖

近期机构继续调低产量预期,但对于缺口幅度预期也同样调减。原糖昨日回落,仍处于高位整理,主力合约收于20.18分/磅。国内压榨正常推进,现货报价5760-5830元/吨,配额外进口价格约6250-6350元/吨。盘面上行的动力在于原糖带动,夜间时段随着原糖调整,国内也大幅回落,突破前期高点的尝试再次失败,糖厂保值持仓继续持有,随着国内逐渐去库存,中期国内糖价底部继续缓慢上移。

标签:期货手续费

联系电话:13521216846(微信同号),aa类公司只加1毛钱,a类零佣金,期货公司博天堂备用网址官网直接开户,优惠到底!推荐!